“If you have more than 120 or 130 I.Q. points, you can afford to give the rest away. You don’t need extraordinary intelligence to succeed as an investor”
Warren Buffett.
Operar en Forex no es ciencia de cohetes.
Un simple conjunto de directrices puede ayudar a los aspirantes a operadores a superar la curva de aprendizaje y ser constantes en relativamente poco tiempo. Estas mismas directrices han funcionado durante generaciones. A principios del siglo XX, Jesse Livermore utilizó las mismas pautas para hacer fortuna. Sin embargo, muchos aspirantes al éxito han fracasado por razones fácilmente comprensibles.
La mayoría de los operadores no respetan estas reglas básicas pero esenciales:
- Follow the trend
- Sit on your hands until there is a trend to follow
- Cut losses as soon as logically possible
- Let winners run as long as logically possible
- Know Your Indicator
En este artículo, repasaremos los aspectos básicos para transmitir cómo estas directrices mantienen a los operadores alejados de los problemas.
1. Seguir la tendencia
“Follow the trend. The trend is your friend”
Jesse Livermore
La mayoría de los operadores minoristas tienen problemas para seguir las tendencias. A menudo, cuando se desarrolla una tendencia, los operadores minoristas luchan contra ella, intentando elegir máximos y mínimos. Es un hábito repetitivo que un operador de sentimiento ilustra sistemáticamente.
- When there is a defined (evident) uptrend, retail sentiment will be ‘short’ as retail traders attempt to fade the rally.
- When there is a defined (evident) downtrend, retail sentiment will be ‘long’ as retail traders attempt to “catch falling knives”.
Evidentemente, muchos operadores tienen problemas para identificar una tendencia. Esto es comprensible, ya que dependiendo de cómo mire un operador sus gráficos, pueden coexistir múltiples tendencias dentro del mismo par de divisas simultáneamente. Es raro ver que la divisa tienda en la misma dirección en todos los marcos temporales. Sucede cuando el impulso es fuerte o impulsado por las noticias, pero el flujo y reflujo del mercado tiende a confundir a los operadores que utilizan múltiples marcos temporales.
Por ejemplo, un par de divisas puede parecer que tiende al alza simultáneamente en un marco temporal diario y que tiende a la baja en un marco temporal de 1 hora. El mismo par también puede parecer estar en gran medida dentro de un rango en un marco de tiempo de 5 minutos.
Cuando se opera desde el punto de vista minorista, lo mejor suele ser simplificar las cosas. He aquí tres sugerencias para identificar una tendencia:
- Stick to a single time frame (usually the daily) for trend identification. The smaller time frames can be used to “zoom in” for better entry and stop placement, but the trend needs to be identified from one primary timeframe consistently.
- Use a sentiment trader and wait until the “crowd” is structurally on the wrong side of a move. When the sentiment trader starts showing readings below 40% (in an uptrend) or above 60% (in a downtrend), a stable trend has likely emerged. Traders must only look for entries in line with the trend.
2. Quédate de brazos cruzados hasta que haya una tendencia que seguir
“If most traders learned to sit on their hands 50 per cent of the time, they would make a lot more money”
Bill Lipschutz, Market Wizard.
La segunda directriz esencial en las operaciones tendenciales es “cruzarse de brazos” y abstenerse de operar hasta que exista una tendencia clara. Por supuesto, hay otras formas de operar que no se basan únicamente en las tendencias. Sin embargo, los comerciantes minoristas suelen tener trabajos a tiempo parcial o completo, lo que restringe el tiempo que pueden pasar frente a la pantalla. Además, la limitación de tiempo reduce el tiempo disponible para el análisis pre-negociación.
La conclusión es que a los operadores minoristas les conviene ser ligeros de pies. Simplifique el método de análisis y los criterios de activación. Las operaciones tendenciales son perfectas porque sólo se necesitan unos minutos al día para filtrar las tendencias de calidad del mercado. Es fundamental evitar operar con gráficos sin tendencia en los que no haya ninguna ventaja.
3 & 4. Cortar las pérdidas tan pronto como sea lógicamente posible y apostar por los ganadores
¿Alguna vez se ha aferrado a una operación perdedora, pensando que el mercado “tenía” que darse la vuelta tarde o temprano? Muchos operadores han pasado por eso, pero esto viola directamente una regla que no podemos ignorar: cortar las pérdidas rápidamente.
Siempre debemos reducir nuestras pérdidas rápidamente. Del mismo modo, siempre debemos aferrarnos a nuestras operaciones ganadoras durante tanto tiempo como sea lógicamente posible.
El proceso de seguimiento de la operación después de la entrada inicial se denomina “gestión de la operación”. La gestión de operaciones es un área que no se trata en detalle en los libros clásicos de trading. Se trata de entradas y salidas. Pero, ¿cómo formular un plan que nos ayude a recortar pérdidas tan pronto como sea lógicamente posible, pero no antes? ¿Y cómo podemos saber cuándo aguantar?
La idea básica es dejar que el mercado dicte cuándo está bien mantener y cuándo es el momento de retirarse. Existen herramientas sencillas que pueden ayudar a gestionar las operaciones:
- Peak/trough analysis
- Price behaviour
- Common sense
Sin una estructura coherente para gestionar sus operaciones, le costará mantener a raya sus emociones y “negociar lo que ve”.
5. Conozca su indicador
“I suppose it is tempting, if the only tool you have is a hammer, to treat everything as if it were a nail”
Abraham Maslow.
Algunos operadores se basan únicamente en indicadores como las líneas de soporte y resistencia. Pero algunos operadores prefieren superponer indicadores técnicos a su gráfico para ayudarles en la toma de decisiones. Eso está bien, pero muchos operadores caen en la trampa de “cubrir” sus gráficos con indicadores técnicos sin saber:
- What the indicators indicate
- How the indicators are built
Desgraciadamente, sin saber esto es imposible utilizar correctamente cualquier indicador. También es difícil saber cuándo el indicador puede estar dando señales falsas. Los indicadores técnicos son sólo herramientas. Sin una buena comprensión de lo que hace su “herramienta”, no sabrá cuándo ni cómo utilizarla.
Muchos operadores atribuyen a los indicadores más importancia de la que merecen.
Para que este punto quede aún más claro, observe un “canal donchiano”. Un canal Donchian simplemente rastrea el máximo más alto y el mínimo más bajo de un periodo retrospectivo. No sería de extrañar que las lecturas de sobrecompra/sobreventa en el estocástico fueran acompañadas de “toques” del canal de Donchian. En pocas palabras, ¡ambos indicadores nos están diciendo cuándo nos estamos moviendo fuera del rango designado por el periodo de retroceso!
Si decide utilizar indicadores, asegúrese de que los conoce a la perfección. ¿Qué le ayudan a “ver”? ¿Cuál es su punto fuerte y cuál su punto débil?
Si se aprende los indicadores al dedillo, obtendrá mucha más información que si simplemente los superpone en el gráfico y “confía ciegamente en ellos”.
¿Y ahora qué?
En este artículo, repasamos cinco errores habituales en el trading y ofrecemos algunas soluciones sencillas para subsanarlos. Operar desde el punto de vista minorista requiere claridad mental. Merece la pena simplificar el proceso de análisis.
Puede mantener la lógica en sus operaciones y ganar en tranquilidad a la hora de tomar decisiones en los mercados:
- Keeping your charts clean
- Following evident trends
- Sitting on your hands when there are no trends
- Cutting losses quickly
- Letting profits run
- Knowing exactly why you’re using specific indicators
