- Dos conceptos clave que los operadores deben comprender son «roll over» y «spreads».
- En este artículo, profundizaremos en la relación entre el roll over y la ampliación de los diferenciales
En el mundo del comercio de divisas, comprender los diversos factores que influyen en la dinámica del mercado es crucial para tomar decisiones con conocimiento de causa.
Dos conceptos clave que los operadores deben comprender son «roll over» y «spreads». En este artículo, profundizaremos en la relación entre el roll over y la ampliación de los diferenciales, explicando su importancia e impacto en la negociación de divisas.
Comprender el vuelco:
El proceso de refinanciación se produce automáticamente al final de cada día de negociación, normalmente a las 17:00, hora estándar del este (EST). En ese momento, se cierran las posiciones y, simultáneamente, se reabren para el siguiente día de negociación a un nuevo tipo de cambio.
Cuando un operador mantiene una posición a un día, está sujeto al diferencial de tipos de interés entre las dos divisas del par (también conocido como swap o interés a un día).
El diferencial de tipos de interés se calcula sobre la base de los tipos de los bancos centrales de los respectivos países. Si un operador mantiene una posición en una divisa con un tipo de interés más alto en comparación con la otra divisa del par, ganará intereses. Por el contrario, si el tipo de interés de la divisa que se mantiene es más bajo, el operador incurrirá en un coste por intereses. Este ajuste de intereses se aplica al final de cada día de negociación.
La relación entre el rollover y los diferenciales:
La relación entre el vuelco y los diferenciales está interrelacionada. En periodos de alta volatilidad del mercado o baja liquidez, los diferenciales tienden a ampliarse. Esta ampliación refleja la percepción por parte del mercado de un mayor riesgo e incertidumbre. Cuando los diferenciales se amplían, el coste de ejecución de una operación también puede aumentar.
