Como operador, una regla general es que siempre debemos tratar de maximizar los beneficios potenciales (por unidad de riesgo) con cada operación. Siempre debemos intentar exprimir el mercado todo lo que podamos.
Hay veces en que esto puede ocurrir simplemente dejando que la operación siga su curso. Sin embargo, a veces las condiciones del mercado se alinean perfectamente para que los operadores astutos “aprieten la operación” o hagan una pirámide en la operación.
No tientes a la suerte, ¡sino al comercio!
Intentar múltiples entradas en la dirección de una tendencia es una estrategia que los operadores expertos utilizan en un intento de maximizar el rendimiento (también conocido como Pyramiding). El problema de esta táctica es que, aunque puede aumentar la recompensa potencial, tener una posición más grande en el mercado también le expone a un mayor riesgo. Como trader, tienes que encontrar el equilibrio perfecto entre presionar la operación y no tentar a la suerte.
Hay varias formas de conseguirlo:
- If the market is moving at a snail’s pace, and not much movement has been made from the initial entry, any additional entry should be minor. If, however, a decent distance has been travelled, a trailing stop will secure more profit, and any additional entry can be larger. In essence, any additional position sizes are partly dependent on the distance between the initial entry position to stop loss.
- Ensure you have a strong driver that pushes prices along. Simply pressing trades at random is not good risk management.
- Reduce risk on entry by only adding additional positions when the stop loss on the first position can be trailed.
Elige bien tus batallas cuando hagas pirámide
Es posible que, con el paso del tiempo, se quede con una gran parte (>2% del capital total) en una sola operación. La táctica de añadir exposición generalmente dará lugar a una pirámide “corta”, que normalmente no crecerá por encima del 2,5% del patrimonio total. Esta táctica de piramidación le garantiza una exposición adicional a las ganancias, al tiempo que minimiza las pérdidas hasta un nivel con el que se sienta cómodo.
He aquí algunas cosas con las que hay que tener cuidado:
- Keep an eye out for drivers that influence market psychology: This is when momentum and volatility will be high, allowing you to pyramid into a move more easily. For the technical traders, you may prefer to avoid day-to-day shifts by taking in a broader market view.
- Diversify: as with any investment, don’t place all your eggs in one basket. Diversification is key to keeping overall risk low.
- Have strict risk limits in place: With 2.5% in one pyramid, another 2.5% in another – next thing you know, your overall portfolio heat is close to 10%. That’s a high amount of risk to carry around with you. Consider minimising position sizes of certain trades to reduce overall risk.
- Consistency is key with position sizes: If your initial entry is $100k and your second is $300k, you’re off to a lousy start in building your pyramid.
Reflexiones finales sobre la pirámide
Recuerda siempre empezar poco a poco. No hay necesidad de precipitarse. Experimenta con la pirámide hasta que te sientas cómodo con tu enfoque. Recuerde siempre los dos elementos clave que debe tener en cuenta:
- Resist the temptation to take profit early when the opportunity arises. Sometimes it’s best to sit on an existing trade.
- Be wary of adding to your trade at “worse” levels. Trends will always end at a certain point, so you don’t want to be pyramiding into an extended, ongoing trend. Look for new trends to pyramid in, which will reduce your overall risk.
