ซื้อขายอย่างมีกลยุทธ์ด้วยสภาพคล่องและคำสั่งหยุด

คุณเคยถูกหยุดเพียงเพื่อดูราคากลับตัวจากระดับเดียวกันนั้นหรือไม่? ไม่ต้องกังวลคุณไม่ได้อยู่คนเดียว

เทรดเดอร์จำนวนมากมักจะวางจุดแวะในสถานที่ประเภทเดียวกัน โดยไม่ต้องชั่งน้ำหนักความจริงที่ว่าสถานที่เหล่านั้นง่ายและคุ้มค่าที่จะเข้าชมอย่างเหลือเชื่อ โดยภาพรวมแล้ว การหยุดเหล่านี้กลายเป็นมากกว่าแหล่งรวมสภาพคล่องที่มีประโยชน์สำหรับผู้เล่นรายใหญ่ที่มีอำนาจการยิงที่จะมีอิทธิพลต่อทิศทางของตลาด

สภาพคล่องคืออะไรและเหตุใดจึงสำคัญ?

หากคุณต้องการซื้อ EURUSD ที่ 1:1000 คุณต้องมีคนขายให้คุณที่ 1:1000 เช่นเดียวกับในทางกลับกัน: หากคุณขาย คุณต้องมีผู้ซื้อ นี่เป็นเพียงธรรมชาติของตลาด

เพื่อให้สิ่งต่าง ๆ เรียบง่าย การพูดว่าสินทรัพย์มี “สภาพคล่อง” หมายความว่าง่ายต่อการค้นหาสินทรัพย์ที่เทียบเท่า ตรงกันข้ามคือ “สภาพคล่อง” หมายความว่าเป็นการยากที่จะหาคู่ที่เหมือนกัน นี่คือ Bill Lipschutz ที่กำลังพูดคุยถึงความหมายของสภาพคล่องสำหรับเขา:

“ฉันขาดเงินดอลลาร์และประเมินสภาพคล่องในตลาดผิด ฉันพยายามกลั้นตลาดลง แต่มันไม่ได้ผล และฉันไม่สามารถซื้อคืนได้” “ทั้งหมดที่ฉันต้องการทำคือการผ่านไปถึงร้านเปิดที่โตเกียวเวลา 19.00 น. เพื่อรับสภาพคล่อง หากคุณต้องซื้อเงิน 3 พันล้านดอลลาร์จริงๆ คุณสามารถทำได้ในโตเกียว คุณไม่สามารถทำได้ในตลาดตอนบ่ายในนิวยอร์ก คุณไม่สามารถทำได้แม้แต่ในวันธรรมดา นับประสาอะไรกับวันที่ข่าวใหญ่ออก”

– Bill Lipschutz พ่อมดแห่งตลาดใหม่

“กลุ่มสภาพคล่อง” คือระดับที่ราคามักจะ “ตัดสินใจ” เมื่อมีคำสั่งซื้อจำนวนมากเข้าสู่ตลาด พูดง่ายๆ ก็คือ พวกมันเป็นจุดตัดของคำสั่ง ซึ่งช่วยในการจัดการการซื้อขายที่เปิดอยู่ เริ่มต้นการซื้อขายใหม่ และการปรับจุดหยุดการขาดทุน

แม้ว่าจะไม่สามารถหลีกเลี่ยงการขาดทุนในตลาดได้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าปฏิกิริยาของตลาดเกิดขึ้นที่ใดและเพราะเหตุใด

วิธีหลีกเลี่ยงข้อผิดพลาดที่โง่เขลา

ลำดับแรกของธุรกิจเมื่อพูดถึงจุดแวะพักคือต้องแน่ใจว่าเราไม่ได้วางไว้ใกล้กับตลาดมากเกินไป มิฉะนั้น เราเสี่ยงที่จะถูกหยุดบ่อยเกินไปเนื่องจากความผันผวนเพียงอย่างเดียว นี่คือสาเหตุบางประการที่ทำให้เทรดเดอร์ถูกหยุด:

• ทำสิ่งที่ถูกต้อง (แต่ประสบปัญหาเรื่องเวลา)
• เพราะเราโชคไม่ดี (การขัดขวางอันธพาล: โชคมีบทบาทในการซื้อขาย);
• ทำสิ่งที่ผิด (ต่อสู้กับกระแสที่เห็นได้ชัด); และ
• เพราะเราไม่รู้ว่าเรากำลังทำอะไรอยู่ (ปัญหาประสบการณ์)

เราต้องการหลีกเลี่ยงการถูกหยุดด้วยเหตุผลสองประการสุดท้าย หากเราสามารถกำจัดข้อผิดพลาดที่ชัดเจนและเข้าใจว่าทำไมเราถึงพ่ายแพ้ อย่างน้อยเราก็สูญเสียอย่างชาญฉลาด

นี่เป็นก้าวสำคัญเหนือเทรดเดอร์หลายๆ คนอยู่แล้ว โดยเฉพาะอย่างยิ่งผู้ที่ไม่รู้ว่าทำไมพวกเขาถึงขาดทุนตั้งแต่แรก มีบางสิ่งที่คุณสามารถทำได้เพื่อหลีกเลี่ยงการสูญเสียที่ไม่จำเป็นเหล่านั้น:

1. อย่าวางจุดหยุดขาดทุนของคุณ 1 pip ต่ำกว่าจุดแกว่งต่ำสุดล่าสุด แม้ว่าจะซื้อขายตามแนวโน้มก็ตาม

ตลาดไม่ได้ทำงานในระดับและราคาที่แน่นอน ระดับมักถูกมองว่าเป็น “โซน” ที่ดีกว่า โดยขยาย 10-20 pips รอบจุดราคาที่กำหนด ขึ้นอยู่กับคู่ที่เป็นปัญหาและนายหน้าของคุณ คุณกำลังดูความแปรปรวนสองสาม pip ในแง่ของสเปรดแล้ว

นอกจากนี้ เป็นเรื่องปกติสำหรับเทรดเดอร์มืออาชีพและผู้ค้าปลีกที่จะใช้จุดสูง/ต่ำแบบแกว่งเป็นจุดที่เหมาะสมในการวางคำสั่งหยุดและ/หรือคำสั่งกลับตัว

ดังนั้น ขึ้นอยู่กับสภาพคล่องที่มีอยู่ใน “โซน” ที่กำหนด ราคาสามารถจุ่มลงในโซน ค้นหาคำสั่งซื้อ และถูกปฏิเสธ ในกรณีข้างต้น เราจะหยุดการค้าขายของเรา ตรงจุดที่เราควรมองหาเบาะแสเกี่ยวกับการดำเนินการต่อหรือการปฏิเสธ

2. อย่าวางป้ายจอดใกล้ตลาดมากเกินไป

สภาพคล่องมักพบได้ทั้งสองด้านของช่วงเอเชีย ด้วยเหตุนี้ การซื้อขายใด ๆ ที่เกิดขึ้นในสถานการณ์ที่จำกัดขอบเขตควรมีจุดหยุด 15-20 pip นอกขอบเขตอุปสรรค ซึ่งจะช่วยป้องกันการถูกหยุดเนื่องจากเป็นผลพลอยได้ตามธรรมชาติจากการค้นหาสภาพคล่องของตลาด หรือเพียงแค่ความผันผวนอย่างแท้จริง

3. อย่าซื้อขายเว้นแต่คุณจะมีแผนเชิงตรรกะและผ่านการทดสอบแล้ว

นี่อาจเป็นข้อผิดพลาดที่เลวร้ายที่สุดในหนังสือเล่มนี้ การพยายามซื้อขายโดยไม่มีแผนที่มั่นคงจะทำให้คุณมีความเสี่ยง มีหลายสิ่งที่ตลาดสามารถโยนใส่คุณได้มากเกินไป หากคุณล้มเหลวในการเตรียมตัว จงเตรียมพร้อมที่จะล้มเหลว

ทางแยกการไหลของคำสั่งซื้อ

ก่อนหน้านี้เราได้พูดคุยเกี่ยวกับกลุ่มสภาพคล่องเป็นจุดตัดของคำสั่งซื้อ ตอนนี้เรากลับมาที่ประเด็นพร้อมบริบทเพิ่มเติมภายใต้เข็มขัดของเรา

ผู้ค้าปลีกทั่วไปมักไม่จำเป็นต้องคำนึงถึงสภาพคล่อง ตลาดสามารถรับคำสั่งซื้อได้สูงถึง $10m ได้อย่างง่ายดาย ซึ่งสูงกว่าขนาดที่พวกเขาจะซื้อขายกันมาก บ่อยครั้งถึงแม้จะมีเลเวอเรจสูงก็ตาม

เทรดเดอร์ที่ซื้อขายเกินขนาดนี้พบว่าสภาพคล่องเป็นปัญหาที่แท้จริง พวกเขาไม่สามารถคิดถึงตลาดเหมือนกับผู้ค้าปลีกทั่วไปได้ แต่พวกเขาจำเป็นต้องคำนึงถึงสถานที่และวิธีที่พวกเขาจะปรับใช้กลยุทธ์ของตน พวกเขาต้องการสภาพคล่องเพื่อใช้เดิมพันโดยไม่ทำให้ตลาดเคลื่อนที่และไม่ถูกตรวจจับ พวกเขายังต้องมีความคิดที่ชัดเจนว่าจะสามารถออกจากที่ใดได้ ไม่ว่าการซื้อขายจะประสบความสำเร็จหรือไม่ก็ตาม

เทรดเดอร์รายใหญ่ (ลองนึกถึงกองทุนขนาดใหญ่และธนาคารกลาง) ไม่สามารถสะสมหรือกระจายสถานะขนาดใหญ่ได้ทุกที่ทุกเวลาที่ต้องการ แต่พวกเขาจะต้องมองหาจุดที่สภาพคล่องกำลังรวมตัวและหยุดช่วยเหลือพวกเขาในทางอ้อม

ใครก็ตามที่ต้องการสั่งซื้อจำนวนมากจะมีโอกาสปลอดภัยกว่ามากในการสั่งซื้อสินค้าอย่างเงียบๆ พวกเขาไม่จำเป็นต้องแสดงมือหรือมีอิทธิพลต่อตลาดมากเกินไป พวกเขาไม่จำเป็นต้องมองหาหรือหวังถึงสภาพคล่องหากมีอยู่แล้ว

เมื่อใดก็ตามที่คำสั่งหยุดการขาดทุนรวมกัน จะมีการสร้างแหล่งสภาพคล่อง 2 ทาง เทรดเดอร์ที่ถูก “หยุด” จะถูกบังคับให้ออกคำสั่งฝั่งตรงข้าม ดังนั้นพวกเขาจึงต้องให้โอกาสแก่เทรดเดอร์รายใหญ่ในการ “จางลง” จุดหยุดที่สะสมในระดับเหล่านั้น

เนื่องจากผู้คนเป็นสิ่งมีชีวิตที่มีนิสัย พวกเขาจึงมักจะใช้วิธีการเดียวกันในการตัดสินใจว่าจะแวะที่ใด ตัวอย่างเช่น ต่ำกว่าจุดต่ำสุดล่าสุด หรือ x pip ห่างจากราคาตลาด ดังที่เราได้กล่าวไปแล้ว คำสั่งหยุดเหล่านั้นจะสร้างสภาพคล่องเนื่องจากคำสั่งดังกล่าวจะออกคำสั่งในตลาดเมื่อมีการกระตุ้น

จุดแกว่งหลักบนกราฟหลักเป็นสถานที่แรกในการมองหาสภาพคล่อง และพวกเขายังเป็นสถานที่แรกๆ ที่จะจับตาดูสิ่งที่เกิดขึ้น เพราะตามตรรกะเดียวกัน หากเทรดเดอร์รายใหญ่ใช้งานในระดับเหล่านี้ ในระดับเหล่านี้ เราก็จะมีเบาะแสแรกเกี่ยวกับสิ่งที่ตลาดรวมรู้และคิด

1. หากระดับการหยุดที่ชัดเจนถูกทำลาย (กีดขวาง) และราคายังคงเป็นไปในทิศทางเดียวกัน นั่นหมายความว่าการไหลนั้นไม่สามารถย่อยได้สำหรับผู้เข้าร่วมที่หลากหลาย และโครงสร้างราคาจะเปลี่ยนแปลง ซึ่งมักได้รับแรงผลักดันจากเหตุการณ์สำคัญหรือเหตุผลพื้นฐานที่สำคัญ
2. หากระดับการหยุดที่ชัดเจนจางลง (การหยุดพัก ตามด้วยการกลับตัวอย่างรวดเร็ว) นั่นหมายความว่าการไหลยังคงอยู่ในสมดุล และแสดงให้เห็นว่าปัจจัยพื้นฐานยังไม่แข็งแกร่งพอที่จะผลักดันไปข้างหน้า

หยุดการถูกเอารัดเอาเปรียบและเริ่มใช้ประโยชน์จากจุดหยุด

อย่าไปติดกับฝูงชน การทำความเข้าใจการเปลี่ยนแปลงของสภาพคล่องจะช่วยปกป้องรายการของคุณ นอกจากนี้ยังช่วยให้คุณเข้าใจว่าจุดใดบนแผนที่ราคาที่ตลาดมีแนวโน้มที่จะทำการตัดสินใจที่สำคัญ

แล้วคุณจะทำอย่างไร?

• จัดทำแผนที่ระดับสวิงที่ชัดเจนซึ่งสร้างขึ้นโดยการดำเนินการของจุดสูงสุด/จุดต่ำสุดของตลาด
• สังเกตราคาเมื่อมันเข้าใกล้และสั่นระดับ
• ติดต่อกับคนขับที่อยู่เบื้องหลังการเคลื่อนไหว
• ปฏิกิริยาของตลาดมักจะบอกคุณได้ว่าปลอมหรือพัง

สิ่งสำคัญเช่นเดียวกับหลายๆ สิ่งในตลาดคือการทำให้มันเรียบง่ายและละเอียดอ่อน