هل سبق لك أن توقفت، فقط لرؤية السعر ينعكس من نفس المستوى؟ لا تقلق، أنت لست وحدك.
يميل العديد من المتداولين إلى وضع نقاط الوقف في نفس النوع من الأماكن، دون الموازنة بشكل كافٍ لحقيقة أنها سهلة للغاية وجديرة بالاهتمام. في المخطط الكبير للأشياء، فإن نقاط الوقف هذه في نهاية المطاف ليست أكثر من مجرد تجمعات سيولة مفيدة للاعبين الأكبر حجمًا الذين لديهم قوة النيران للتأثير على اتجاه السوق.
ما هي السيولة ولماذا هي مهمة؟
إذا كنت ترغب في شراء اليورو مقابل الدولار الأميركي بسعر 1:1000، فأنت بحاجة إلى شخص يبيعه لك بسعر 1:1000. وينطبق الشيء نفسه في الاتجاه المعاكس: إذا كنت تبيع، فأنت بحاجة إلى مشتري. هذه مجرد طبيعة السوق.
لتبسيط الأمور، القول بأن الأصل “سائل” يعني أنه من السهل العثور على نظير. والعكس هو “غير سائل”، مما يعني أنه من الصعب العثور على نظير. إليكم بيل ليبشوتز، يناقش ما تعنيه السيولة بالنسبة له:
“أعاني من نقص في الدولار وأخطأت في تقدير السيولة المتوفرة لدي في السوق، وحاولت إبقاء السوق منخفضًا، لكن الأمر لن ينجح. ولا يمكنني إعادة شرائها”. “كل ما أردت فعله هو الوصول إلى افتتاح طوكيو في الساعة 7 مساءً للحصول على السيولة. إذا كان عليك حقاً شراء ثلاثة مليارات دولار، فيمكنك القيام بذلك في طوكيو؛ لا يمكنك القيام بذلك في سوق ما بعد الظهر في نيويورك – ولا يمكنك حتى القيام بذلك في يوم عادي، ناهيك عن يوم صدور الأخبار الرئيسية.
– بيل ليبشوتز، معالجات السوق الجديدة.
“مجموعات السيولة” هي المستويات التي يتخذ فيها السعر في كثير من الأحيان “قرارًا” عندما تصل العديد من الطلبات إلى السوق. إنها، إذا جاز التعبير، تقاطعات للأوامر. وهذا يساعد في إدارة الصفقات المفتوحة، وبدء صفقات جديدة، وتعديل وقف الخسائر.
في حين أنه من المستحيل تجنب الخسائر في السوق، فمن المهم أن نفهم أين ولماذا رد فعل السوق.
كيفية تجنب الأخطاء الغبية
أول أمر يجب فعله عند الحديث عن نقاط التوقف هو التأكد من أننا لا نضعها بالقرب من السوق. وبخلاف ذلك، فإننا نخاطر بالتوقف بشكل متكرر بسبب التقلبات وحدها. فيما يلي بعض الأسباب وراء توقف المتداولين:
- القيام بالشيء الصحيح (ولكن مواجهة مشكلات التوقيت)؛
- لأننا لم نكن محظوظين (ارتفاع مارق: الحظ له دور في التداول)؛
- فعل الشيء الخطأ (محاربة التدفقات الواضحة)؛ و
- لأنه ليس لدينا أي فكرة عما نقوم به (مشاكل الخبرة).
نريد تجنب التوقف للسببين الأخيرين. إذا تمكنا من التخلص من الأخطاء الواضحة وفهم سبب خسارتنا، فإننا على الأقل نخسر بذكاء.
هذه بالفعل خطوة كبيرة أمام العديد من المتداولين: وخاصة أولئك الذين لا يعرفون سبب خسارتهم في المقام الأول. هناك بعض الأشياء التي يمكنك القيام بها لتجنب تلك الخسائر غير الضرورية:
- لا تضع وقف الخسارة الخاص بك عند نقطة واحدة تحت أدنى مستوى للتأرجحات الأخيرة، على الرغم من التداول مع هذا الاتجاه.
لا يعمل السوق وفقًا لمستويات محددة وأسعار محددة. يمكن في كثير من الأحيان اعتبار المستويات بشكل أفضل على أنها “مناطق”، تمتد من 10 إلى 20 نقطة حول نقطة سعر معينة. اعتمادًا على الزوج المعني والوسيط الخاص بك، فإنك تنظر بالفعل إلى بضع نقاط من التباين فقط من حيث السبريد.
علاوة على ذلك، من الشائع جدًا بالنسبة للمتداولين المحترفين وتجار التجزئة على حدٍ سواء استخدام الارتفاعات/الانخفاضات المتأرجحة كأماكن منطقية لوضع أوامر التوقف و/أو أوامر الانعكاس.
لذلك، اعتمادًا على السيولة المتاحة في “منطقة” معينة، يمكن أن ينخفض السعر إلى المنطقة، ويجد الأوامر، ويتم رفضه. في الحالة المذكورة أعلاه، سيتم إيقافنا عن التداول، حيث يجب أن نبحث عن أدلة حول الاستمرار أو الرفض.
- لا تضع محطتك قريبة جدًا من السوق
غالبًا ما توجد السيولة على جانبي النطاق الآسيوي. على هذا النحو، فإن أي تداول يتم إجراؤه في موقف محدد النطاق يجب أن يكون له نقطة توقف عند 15-20 نقطة خارج حواجز النطاق. وهذا يساعد على منع التوقف كمنتج ثانوي طبيعي لبحث السوق عن السيولة، أو مجرد تقلبات خالصة.
- لا تتداول إلا إذا كان لديك خطة منطقية ومختبرة
ربما يكون هذا أسوأ خطأ في الكتاب. إن محاولة التداول دون وجود خطة قوية ستجعلك عرضة للخطر. هناك الكثير من الأشياء التي يمكن للأسواق أن ترميها عليك. إذا فشلت في الاستعداد، فاستعد للفشل.
تقاطعات تدفق النظام
تحدثنا سابقًا عن مجمعات السيولة باعتبارها تقاطعات للأوامر. دعونا الآن نعود إلى هذه النقطة مع المزيد من السياق تحت حزامنا.
لا يتعين على تجار التجزئة العاديين عادة التفكير في السيولة. يمكن للسوق استيعاب الطلبات التي تصل قيمتها إلى 10 ملايين دولار بسهولة. وهذا أعلى بكثير من الأحجام التي سيتداولونها، وغالبًا حتى مع الرافعة المالية العالية.
يجد المتداولون الذين يتداولون فوق هذا الحجم أن السيولة مشكلة حقيقية للغاية. لا يمكنهم التفكير في الأسواق مثل تجار التجزئة العاديين. وبدلاً من ذلك، يتعين عليهم أن يأخذوا في الاعتبار أين وكيف سينشرون استراتيجيتهم. إنهم بحاجة إلى السيولة لنشر رهاناتهم دون تحريك السوق ودون أن يتم اكتشافهم. كما يحتاجون أيضًا إلى أن يكون لديهم فكرة واضحة عن المكان الذي سيتمكنون فيه من الخروج، بغض النظر عما إذا كانت التجارة ناجحة أم لا.
لا يستطيع المتداولون الكبار (مثل الصناديق الكبيرة والبنوك المركزية) تجميع أو توزيع مراكز كبيرة في أي وقت وفي أي مكان يرغبون فيه. وبدلاً من ذلك، يجب عليهم البحث عن الأماكن التي تتجمع فيها السيولة وتساعدهم نقاط الوقف بطريقة غير مباشرة.
أي شخص يتطلع إلى تقديم طلب كبير لديه فرصة أكثر أمانًا للقيام بذلك بهدوء. لا يحتاجون إلى إظهار أيديهم أو التأثير على السوق بشكل كبير. ليس عليهم أن يبحثوا أو يأملوا في السيولة إذا كانت موجودة بالفعل.
أينما يتم تجميع أوامر وقف الخسارة، يتم إنشاء مجموعة من السيولة في اتجاهين. يضطر المتداولون الذين “تم إيقافهم” إلى إصدار أوامر في الجانب المعاكس. وبالتالي، يجب عليهم منح كبار المتداولين إمكانية “تلاشي” نقاط الوقف التي تتراكم عند تلك المستويات.
وبما أن الناس هم مخلوقات العادة، فإنهم عادة ما يستخدمون نفس الأساليب لتحديد مكان وضع نقاط توقفهم. على سبيل المثال، أقل بقليل من أدنى مستوى في الآونة الأخيرة، أو x نقطة بعيدا عن سعر السوق. كما ناقشنا، فإن أوامر الإيقاف هذه تخلق سيولة لأنها تصدر أمر سوق عند تفعيلها.
نقاط التأرجح الرئيسية على الرسم البياني الرئيسي هي أول مكان للبحث عن السيولة. وهم أيضًا الأماكن الأولى لمراقبة ما يحدث. لأنه، باتباع نفس المنطق، إذا كان كبار المتداولين ينشطون عند هذه المستويات، فعند هذه المستويات لدينا أول الدلائل حول ما يعرفه السوق الكلي ويفكر فيه.
- إذا تم كسر (عائق) مستوى التوقف الواضح واستمر السعر في نفس الاتجاه، فهذا يعني أن التدفق أصبح غير قابل للهضم بالنسبة للمشاركين المتنوعين ويتغير هيكل السعر. عادة ما يكون هذا مدفوعًا بحدث مهم أو سبب أساسي قوي.
- إذا تلاشى مستوى التوقف الواضح (اختراق، يليه انعكاس سريع) فهذا يعني أن التدفق لا يزال متوازنًا ويوضح أن الأساسيات لا تزال غير قوية بما يكفي للمضي قدمًا.
توقف عن استغلالك وابدأ في استغلال نقاط التوقف
لا ننشغل مع الحشد. إن فهم ديناميكيات السيولة سيساعدك على حماية إدخالاتك. سيساعدك ذلك أيضًا على فهم المكان الذي من المحتمل أن يتخذ فيه السوق قرارات مهمة على خريطة الأسعار.
لذلك كيف يمكنك أن تفعل هذا؟
- قم برسم خريطة لمستويات التأرجح الواضحة الناتجة عن حركة الذروة/القاع في السوق
- راقب السعر عندما يقترب ويهتز المستوى
- ابق على اتصال مع السائقين الذين يقفون وراء هذه الخطوة
- من المرجح أن يخبرك رد فعل السوق ما إذا كان عليك التزييف أم الانهيار
المفتاح، كما هو الحال مع العديد من الأشياء في السوق، هو إبقاء الأمر بسيطًا ودقيقًا.
