ยุโรปเป็นที่ตั้งของบริษัทที่ใหญ่ที่สุดในโลก โดยมีมูลค่าหลักทรัพย์ตามราคาตลาดหลายแสนล้านดอลลาร์ อย่างไรก็ตาม บริษัทขนาดใหญ่ในยุโรปเหล่านี้ยังไม่เป็นที่รู้จักมากนัก อย่างที่ควรจะเป็น โดยนักลงทุนนอกกลุ่มยูโรโซน หุ้นเทคโนโลยีสหรัฐและจีนที่เติบโตอย่างรวดเร็วและเซ็กซี่กว่า โดยทั่วไปมักจะพาดหัวข่าวของสื่อและพอร์ตการลงทุนของนักลงทุน ซึ่งจะทำให้หุ้นยุโรปกลายเป็นจุดบอดของนักลงทุน ยังไงก็ตาม. คิปลิงเจอร์ เมื่อเร็ว ๆ นี้ชี้ให้เห็นว่าตลาดที่ถูกมองข้าม เช่น ยุโรป กำลังสุกงอมสำหรับโอกาสในการลงทุน
แม้แต่บริษัทที่ใหญ่ที่สุดและน่าดึงดูดที่สุดในยูโรโซนก็ยังมีราคาค่อนข้างถูกเมื่อเทียบกับบริษัทอื่นๆ ในสหรัฐฯ การเปรียบเทียบอัตราส่วนราคา/กำไร (P/E) โดยเฉลี่ยของบริษัทในยุโรปกับบริษัทในสหรัฐฯ และจีน สามารถช่วยแสดงให้เห็นถึงการยืนยันนี้ได้
ทำความรู้จักกับ 5 หุ้นที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป
1#. LVMH (EPA: MC)
ตลาดหลักทรัพย์: Euronext Paris
มูลค่าตลาด: 396.2 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
อัตราส่วน P/E: 34.95
การเปรียบเทียบ: Nike (NYSE: NKE) มูลค่าตลาด: 264.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรา P/E: 45.07
LVMH ย่อมาจาก Louis Vuitton Moët Hennessy เป็นหุ้นที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป บริษัทมีสำนักงานใหญ่ในฝรั่งเศส ได้สร้างและเข้าซื้อแบรนด์หรูมากกว่า 70 แบรนด์ตลอดระยะเวลาสามสิบปี พูดได้อย่างปลอดภัยว่าแบรนด์ต่างๆ ของบริษัทเป็นชื่อที่ใช้ในครัวเรือนทั้งในยุโรปและทั่วโลก นอกจากชื่อเดียวกันแล้ว LVHM ยังเป็นเจ้าของ Sephora, Dior, Bulgari และ Tiffany and Co. ซึ่งช่วยให้บริษัทสร้างรายได้ 44.2 พันล้านยูโรในปี 2564 YTD
พลวัตของพอร์ตโฟลิโอของ LVMH เป็นเหตุผลที่ทำให้บริษัทมีผลประกอบการเชิงบวก แนวโน้ม LVMH คาดว่าจะเพิ่มส่วนแบ่งการตลาดให้แข็งแกร่งขึ้นในอนาคต เช่นเดียวกับที่ทำในช่วงสองสามปีที่ผ่านมา ในช่วงเก้าเดือนแรกของปี 2021 กลุ่มบริษัทบันทึกการเติบโตของรายได้ทั่วไปที่ 11% เมื่อเทียบกับช่วงเวลาเดียวกันในปี 2019
#2. เนสท์เล่ เอสเอ (SWX: NESN)
ตลาดหลักทรัพย์: SIX Swiss Exchange
มูลค่าตลาด: 362.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
อัตราส่วน P/E: 27.70
เปรียบเทียบ: Kweichow Moutai (SHA: 600519) มูลค่าตลาด: 358.9 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราส่วน P/E: 45.75
กลุ่มบริษัทสัญชาติสวิสเป็นบริษัทที่ใหญ่เป็นอันดับสองของยูโรโซนและเป็น ใหญ่ที่สุด บริษัทอาหารในโลก Nestlé เป็นเจ้าของแบรนด์มากกว่า 2,000 แบรนด์ รวมถึงสินค้าอุปโภคบริโภคที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็ว (KitKat, Smarties, Häagen-Dazs, Mövenpick, Lean Cuisine, Maggi, Hot Pockets), อาหารเสริม (Boost), ผลิตภัณฑ์ดูแลสัตว์เลี้ยง (Purina, Friskies, Fancy Feast) และอาหารเด็ก (Gerber, Ceralac)
การผลิตสินค้าอุปโภคบริโภคที่เคลื่อนไหวอย่างรวดเร็วทำให้ Nestlé มีความเสี่ยงจากภาวะเงินเฟ้อในปัจจุบันที่กำลังเกิดขึ้นในยูโรโซน อย่างไรก็ตามบริษัทมั่นใจว่าอัตรากำไรของบริษัทจะดีขึ้นและอยู่ได้ คาดหวัง การเติบโตตามธรรมชาติทั่วทั้งธุรกิจจะเพิ่มขึ้น 6% ถึง 7% ในปี 2564
#3. ASML ( AMS: ASML)
ตลาดหลักทรัพย์: Euronext Amsterdam
มูลค่าตลาด: 336.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
อัตราส่วน P/E: 51.57
การเปรียบเทียบ: Cisco Systems (NASDAQ: CSCO) มูลค่าตลาด: 236.1 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตรา P/E: 22.39
ASML เป็นผู้ผลิตจากเนเธอร์แลนด์ที่ให้บริการอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ การจัดหา อุปกรณ์และซอฟต์แวร์เช่น Taiwan Semiconductor Manufacturing (NYSE: TSM), Intel (NASDAQ: INTC) และ Samsung Electronics (KRX: 005930)
เมื่อต้นปี 2562 อัตรา P/E ของ ASML ต่ำกว่า 22.0 ภายในสองปี P/E ของบริษัทได้เพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่าของอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ และส่วนต่อพ่วงของมันก็กลายเป็น ที่ชื่นชอบ ของนักลงทุน ด้วยวิธีนี้ ASML จึงไม่สอดคล้องกับการเปรียบเทียบ P/E ที่ต่ำกว่าเหมือนกับส่วนที่เหลือในรายการนี้
สิ่งที่ ASML มีประโยชน์คือการครอบงำอุตสาหกรรมเกือบทั้งหมด ASML คือ โดยประมาณ เพื่อควบคุมตลาดอุปกรณ์และซอฟต์แวร์เซมิคอนดักเตอร์ถึง 90% แม้ว่า ASML จะไม่คาดการณ์ว่าส่วนแบ่งการตลาดจะเพิ่มขึ้นในระยะกลางในอนาคต แต่ลูกค้าหลักของบริษัทก็คือ ที่คาดหวัง เพื่อยกระดับการลงทุนในสายการผลิตอย่างมีนัยสำคัญ
#4. โรช (SWX: RO)
ตลาดหลักทรัพย์: SIX Swiss Exchange
มูลค่าตลาด: 335.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
อัตราส่วน P/E: 21.60
เปรียบเทียบ: Johnson & Johnson (NYSE: JNJ) มูลค่าตลาด: 428.8 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราส่วน P/E: 24.49
Roche ซึ่งเป็นกลุ่มบริษัทในเครือของสวิสอีกแห่งหนึ่ง เป็นบริษัทด้านการดูแลสุขภาพที่ใหญ่ที่สุดของยุโรป กำลังสร้าง รายรับ 46.7 พันล้าน CHF ในปี 2564 YTD
โรชอยู่ในช่วงหัวเลี้ยวหัวต่อที่สำคัญ เนื่องจากการคุ้มครองสิทธิบัตรสำหรับยารุ่นเก่าหลายตัวของบริษัทสิ้นสุดลง Herceptin, Avastin และ Rituxan ซึ่งเคยสร้างรายได้ถึงหนึ่งในสามของบริษัทล้วนแต่เป็น เลื่อน ในการขายเนื่องจากแบรนด์นอกสิทธิบัตรเข้าสู่ตลาด
อย่างไรก็ตาม ยาใหม่ๆ ของบริษัทหลายตัวได้แก่ หวังว่า เพื่อสนับสนุนแนวโน้มการเติบโตในอนาคต การพัฒนาและการอนุมัติยามักเป็นไปอย่างช้าๆ ยังไงก็เข้า. หนึ่งกรณีในปี 2021 โรชได้รับการอนุมัติแบบเร่งด่วนจากสำนักงานคณะกรรมการอาหารและยาของสหรัฐอเมริกาสำหรับยารักษาโรคอัลไซเมอร์
#5. ลอรีอัล เอสเอ (EPA: OR)
ตลาดหลักทรัพย์: Euronext Paris
มูลค่าตลาด: 257.0 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ
อัตราส่วน P/E: 35.84
เปรียบเทียบ: Revlon (NYSE: REV) มูลค่าตลาด: 550 ล้านเหรียญสหรัฐ อัตราส่วน P/E: 38.87
L’Oréal เป็นบริษัทเครื่องสำอาง ความงาม และสินค้าอุปโภคบริโภคของฝรั่งเศส และเป็นหุ้นที่ใหญ่เป็นอันดับสองใน Euronext Paris ชื่อครัวเรือนอย่าง L’Oréal ก็เป็นเจ้าของ Maybelline, Lancôme และ Garnier รวมถึงแบรนด์อื่นๆ อีกจำนวนหนึ่ง ยักษ์ใหญ่ด้านเครื่องสำอาง ได้ฉายแวว “คำรามยุค 20” เกี่ยวกับรายได้ปี 2564 และไม่ทำให้ YTD ผิดหวัง ยอดขายทั้งกลุ่มปี 2564 เพิ่มขึ้นกว่า 18.0%
ก้าวไปข้างหน้า แนวโน้ม สำหรับลอรีอัลก็อาจจะร่าเริงพอๆ กัน โดยทางกลุ่มบริษัทคาดว่าจะได้รับประโยชน์จากความต้องการที่เพิ่มขึ้นจากผู้บริโภคในจีน เช่นเดียวกับลูกค้าที่ต้องการประสบการณ์ตรงสู่ผู้บริโภค (DTC) ที่มีอัตรากำไรสูงกว่า ลอรีอัล ตั้งข้อสังเกต ว่า DTC จะคิดเป็น 50% ของยอดขายในอนาคต อย่างไรก็ตาม ยังไม่ได้กำหนดเวลาในการบรรลุเป้าหมายนี้
