تعد أوروبا موطنًا لبعض أكبر الشركات في العالم، حيث تبلغ قيمتها السوقية مئات المليارات من الدولارات. ومع ذلك، فإن هذه الشركات الأوروبية الكبيرة ليست مشهورة بنفس القدر كما يمكن أن يكونوا من قبل مستثمرين من خارج منطقة اليورو. سوف تستحوذ أسهم شركات التكنولوجيا الأمريكية والصينية الأكثر جاذبية وسريعة النمو بشكل عام على عناوين وسائل الإعلام ومحافظ المستثمرين، مما يدفع الأسهم الأوروبية إلى النقاط العمياء للمستثمرين. ومع ذلك، كما كيبلينغر وكما أشار مؤخراً، فإن الأسواق التي تم تجاهلها، مثل أوروبا، أصبحت جاهزة لفرص الاستثمار.
حتى أكبر الشركات وأكثرها جاذبية في منطقة اليورو تعتبر رخيصة نسبيًا مقارنة بنظيراتها الأمريكية. ومن الممكن أن تساعد مقارنة متوسط نسب السعر إلى الأرباح للشركات الأوروبية مع الشركات الأمريكية والصينية في إثبات هذا التأكيد.
تعرف على أكبر 5 أسهم في أوروبا
1#. إل في إم إتش (وكالة حماية البيئة: MC)
البورصة: يورونكست باريس
القيمة السوقية: 396.2 مليار دولار أمريكي
نسبة السعر إلى الربحية: 34.95
المقارنة: نايكي (NYSE: NKE)، القيمة السوقية: 264.8 مليار دولار أمريكي، نسبة السعر إلى الربحية: 45.07
LVMH، اختصار لـ Louis Vuitton Moët Hennessy، هو أكبر سهم في أوروبا. يقع المقر الرئيسي للشركة في فرنسا، وقد قامت ببناء واستحواذ مجموعة تضم أكثر من 70 علامة تجارية فاخرة على مدار ثلاثين عامًا. من الآمن أن نقول إن العديد من علاماتها التجارية هي أسماء مألوفة في أوروبا والعالم. بالإضافة إلى الشركة التي تحمل الاسم نفسه، تمتلك LVHM أيضًا سيفورا وديور وبولغاري وتيفاني آند كو، مما ساعد الشركة على تحقيق 44.2 مليار يورو في عام 2021 منذ بداية العام.
إن ديناميكية محفظة LVMH هي السبب وراء إيجابية الشركة التوقعات . وتتوقع LVMH تعزيز حصتها في السوق من الآن فصاعدا، تماما كما فعلت على مدى العامين الماضيين. وخلال الأشهر التسعة الأولى من عام 2021، سجلت المجموعة نمواً عضوياً في الإيرادات بنسبة 11% مقارنة بالفترة المماثلة من عام 2019.
#2. نستله SA (SWX: NESN)
البورصة: بورصة SIX السويسرية
القيمة السوقية: 362.8 مليار دولار أمريكي
نسبة السعر إلى الربحية: 27.70
المقارنة: Kweichow Moutai (SHA: 600519)، القيمة السوقية: 358.9 مليار دولار أمريكي، نسبة السعر إلى الربحية: 45.75
التكتل السويسري هو ثاني أكبر شركة في منطقة اليورو و أكبر شركة المواد الغذائية في العالم. تمتلك نستله أكثر من 2000 علامة تجارية، بما في ذلك السلع الاستهلاكية سريعة الحركة (KitKat، Smarties، Häagen-Dazs، Mövenpick، Lean Cuisine، Maggi، Hot Pockets)، المكملات الغذائية (Boost)، العناية بالحيوانات الأليفة (Purina، Friskies، Fancy Feast)، وأغذية الأطفال (جربر، سيرالاك).
إن إنتاج السلع الاستهلاكية سريعة الحركة يعرض شركة نستله للمخاطر الكامنة في موجة التضخم الحالية التي تحدث حاليًا في منطقة اليورو. ومع ذلك، فإن الشركة واثقة من أن هوامشها مبطنة مترقب من المتوقع أن يرتفع النمو العضوي في جميع أنحاء الأعمال بنسبة 6٪ إلى 7٪ في عام 2021.
#3. ASML ( AMS: ASML)
البورصة: يورونكست أمستردام
القيمة السوقية: 336.0 مليار دولار أمريكي
نسبة السعر إلى الربحية: 51.57
المقارنة: Cisco Systems (NASDAQ: CSCO)، القيمة السوقية: 236.1 مليار دولار أمريكي، نسبة السعر إلى الربحية: 22.39
ASML هي شركة تصنيع مقرها هولندا تخدم صناعة أشباه الموصلات، توريد المعدات والبرامج لأمثال شركة تايوان لتصنيع أشباه الموصلات (NYSE: TSM)، وIntel (NASDAQ: INTC)، وSamsung Electronics (KRX: 005930).
في بداية عام 2019، كانت نسبة السعر إلى الربحية لشركة ASML أقل من 22.0. وفي غضون عامين، تضاعف سعر الربحية لديها أكثر من الضعف مقارنة بصناعة أشباه الموصلات، وأصبحت أطرافها بمثابة مفضل من المستثمرين. بهذه الطريقة، لا يتوافق ASML مع مقارنة السعر إلى الربحية المنخفضة التي تتوافق معها بقية هذه القائمة.
ما تتمتع به ASML لصالحها هو الهيمنة الكاملة تقريبًا على صناعتها. ASML هو مُقدَّر للسيطرة على 90% من سوق معدات وبرمجيات أشباه الموصلات. في حين أن ASML لا تتوقع زيادة في حصتها في السوق على المدى المتوسط من الآن فصاعدًا، فإن عملائها الرئيسيين هم كذلك مُتوقع لرفع استثماراتهم في خطوط الإنتاج بشكل كبير.
#4. روش (SWX: RO)
البورصة: بورصة SIX السويسرية
القيمة السوقية: 335.5 مليار دولار أمريكي
نسبة السعر إلى الربحية: 21.60
المقارنة: جونسون آند جونسون (NYSE:JNJ)، القيمة السوقية: 428.8 مليار دولار أمريكي، نسبة السعر إلى الربحية: 24.49
تعد شركة روش، وهي تكتل سويسري آخر، أكبر شركة للرعاية الصحية في أوروبا. توليد 46.7 مليار فرنك سويسري من الإيرادات في عام 2021 حتى تاريخه.
تمر شركة روش بمنعطف حرج، مع سقوط حماية براءات الاختراع للعديد من أدويتها القديمة. هيرسبتين وأفاستين وريتوكسان، التي كانت تولد ثلث إيرادات الشركة، كلها انزلاق في المبيعات مع وصول العلامات التجارية غير الحاصلة على براءات الاختراع إلى السوق.
ومع ذلك، هناك العديد من الأدوية الجديدة من الشركة امنية لتعزيز آفاق النمو في المستقبل. إن تطوير الأدوية والموافقة عليها عادة ما يكون بطيئا للغاية. ومع ذلك، في وفي حالة واحدة في عام 2021 ، حصلت شركة روش على موافقة المسار السريع من قبل إدارة الغذاء والدواء الأمريكية لعقار الزهايمر.
#5. لوريال إس إيه (وكالة حماية البيئة: OR)
البورصة: يورونكست باريس
القيمة السوقية: 257.0 مليار دولار أمريكي
نسبة السعر إلى الربحية: 35.84
المقارنة: ريفلون (NYSE: REV)، القيمة السوقية: 550 مليون دولار أمريكي، نسبة السعر إلى الربحية: 38.87
لوريال هي شركة فرنسية لمستحضرات التجميل والسلع الاستهلاكية وثاني أكبر سهم في بورصة يورونكست باريس. تمتلك شركة L’Oréal، وهي اسم مألوف، أيضًا منتجات Maybelline وLancôme وGarnier، من بين عدد قليل من العلامات التجارية الأخرى. توقع عملاق مستحضرات التجميل “العشرينيات الصاخبة” فيما يتعلق بإيرادات عام 2021 ولم تكن مخيبة للآمال منذ بداية العام. ارتفعت المبيعات على مستوى المجموعة بأكملها لعام 2021 بنسبة تزيد عن 18.0%.
المضي قدما، الآفاق من المحتمل أن يكون الأمر ورديًا بالنسبة لشركة L’Oréal، حيث من المقرر أن تستفيد المجموعة من زيادة الطلب من المستهلكين الصينيين، بالإضافة إلى العملاء الذين يفضلون تجربة التوصيل المباشر إلى المستهلك (DTC) ذات هامش أعلى. لاحظت لوريال أن DTC ستمثل 50٪ من مبيعاتها في المستقبل. ومع ذلك، لم يتم تحديد جدول زمني لتحقيق هذا الإنجاز.
