- An ETF is an exchangeable security that tracks an index, a commodity, bonds, or a basket of assets
- There are two broad classes of ETFs, physically backed and non-physically backed
ความชุกของ Exchange Traded Funds (ETF) ได้เติบโตอย่างรวดเร็วในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา ETF เป็นเครื่องมือการลงทุนที่จดทะเบียนในตลาดหลักทรัพย์ ซึ่งโดยปกติจะมีจุดมุ่งหมายเพื่อติดตามผลการดำเนินงานของดัชนีตลาดหรือภาคส่วน
มีโครงสร้าง ETF ที่แตกต่างกัน โดยโครงสร้างที่ใช้กันอย่างแพร่หลายที่สุดคือ ETF ที่ ‘ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพ’ ซึ่งกองทุนซื้อและถือสินทรัพย์อ้างอิงในดัชนีที่มุ่งหวังที่จะปฏิบัติตาม
ETF ช่วยให้นักลงทุนกระจายพอร์ตการลงทุนของตนได้อย่างง่ายดายในลักษณะที่คุ้มต้นทุน และให้ความสามารถในการใช้กลยุทธ์ที่กว้างขึ้น เช่น การมุ่งเน้นการลงทุนในภูมิภาคหรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งโดยเฉพาะ
อีทีเอฟคืออะไร?
ETF หรือกองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยนเป็นหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดที่ติดตามดัชนี สินค้าโภคภัณฑ์ พันธบัตร หรือตะกร้าสินทรัพย์ เช่น กองทุนดัชนี
ต่างจากกองทุนรวม ETF ซื้อขายเหมือนกับหุ้นสามัญในตลาดหลักทรัพย์ ETF ประสบกับการเปลี่ยนแปลงของราคาตลอดทั้งวันเมื่อมีการซื้อและขาย โดยทั่วไปแล้ว ETF จะมีสภาพคล่องรายวันสูงกว่าและค่าธรรมเนียมต่ำกว่าหุ้นกองทุนรวม ทำให้เป็นทางเลือกที่น่าสนใจสำหรับนักลงทุนรายย่อย
พูดง่ายๆ ก็คือ Exchange Traded Funds (ETF) คือกองทุนที่ติดตามดัชนี เช่น ASX 200 (หุ้น 200 อันดับแรกของออสเตรเลียถ่วงน้ำหนักตามขนาด) เมื่อคุณซื้อหุ้นของ ETF คุณกำลังซื้อหุ้นของพอร์ตโฟลิโอที่ติดตามอัตราผลตอบแทนและผลตอบแทนของดัชนีเป้าหมาย
ข้อแตกต่างที่สำคัญระหว่าง ETF และกองทุนดัชนีประเภทอื่นๆ ก็คือ ETF ไม่ได้พยายามสร้างผลงานให้เหนือกว่าดัชนีที่เกี่ยวข้อง แต่เพียงแค่จำลองประสิทธิภาพของมันเท่านั้น เนื่องจาก ETF เป็นแบบพาสซีฟและไม่ได้รับการจัดการเชิงรุก ผลตอบแทนจาก ETF ไม่ควรแตกต่างอย่างมีนัยสำคัญจากดัชนีที่มุ่งหวังที่จะติดตาม ยกเว้นในกรณีที่ผลตอบแทนอาจลดลงเล็กน้อยเนื่องจากค่าธรรมเนียม
ETF ประเภทต่าง ๆ มีอะไรบ้าง?
ETF แบ่งออกเป็นสองประเภทใหญ่ๆ คือ มีการสนับสนุนทางกายภาพและไม่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพ
ETF ที่ได้รับการสนับสนุนทางกายภาพถือครองหุ้นอ้างอิงในดัชนีที่กองทุนติดตาม ในขณะที่ ETF ที่ไม่ใช่ทางกายภาพถือสัญญา (ตัวเลือกระหว่างสองฝ่าย โดยที่ผู้ให้บริการ ETF ได้รับสัญญาว่าจะให้ผลตอบแทนจากดัชนีตลาด ซึ่งโดยปกติจะมาจากธนาคาร) เพื่อจำลองผลตอบแทน ของดัชนี
ทำไมต้องใช้ ETF?
ผู้ลงทุนส่วนใหญ่จะคุ้นเคยกับการซื้อหุ้นและเน้นไปที่บริษัทแต่ละบริษัทเพื่อสร้างพอร์ตการลงทุนหรือการค้าขาย โดยพื้นฐานแล้ว ETF ผสมผสานพอร์ตโฟลิโอที่หลากหลายเข้ากับความเรียบง่ายในการซื้อขายหุ้นตัวเดียว นักลงทุนยังมองว่านี่เป็นวิธีหนึ่งในการกระจายความเสี่ยงของบริษัทแต่ละแห่ง ETF ช่วยให้นักลงทุนกระจายพอร์ตการลงทุนของตนได้อย่างง่ายดายและคุ้มค่าและมีประสิทธิภาพ ETF ยังมอบความสามารถในการใช้กลยุทธ์ที่กว้างขึ้น เช่น การมุ่งเน้นไปที่ภูมิภาคหรือภาคส่วนใดส่วนหนึ่งโดยเฉพาะ (เช่น การซื้อบริษัทเทคโนโลยีของสหรัฐฯ สามารถทำได้ผ่าน iShares ETF)
