- An ETF is an exchangeable security that tracks an index, a commodity, bonds, or a basket of assets
- There are two broad classes of ETFs, physically backed and non-physically backed
لقد نما انتشار الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) بسرعة خلال السنوات القليلة الماضية. صناديق الاستثمار المتداولة هي أدوات استثمارية مدرجة في البورصة، والتي تهدف عادة إلى تتبع أداء مؤشر السوق أو القطاع.
هناك هياكل مختلفة لصناديق الاستثمار المتداولة، وأكثرها استخدامًا هي صناديق الاستثمار المتداولة “المدعومة ماديًا”، حيث يشتري الصندوق ويحتفظ بالأصول الأساسية في المؤشر الذي يهدف إلى متابعته.
تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين بتنويع محفظتهم بسهولة وبطريقة فعالة من حيث التكلفة وتوفر القدرة على تنفيذ استراتيجيات أوسع مثل تركيز الاستثمار على منطقة أو قطاع معين.
ما هو صندوق الاستثمار المتداول؟
ETF، أو الصندوق المتداول في البورصة، هو ورقة مالية قابلة للتسويق تتتبع مؤشرًا أو سلعة أو سندات أو سلة من الأصول مثل صندوق المؤشر.
على عكس صناديق الاستثمار المشتركة، يتم تداول صناديق الاستثمار المتداولة مثل الأسهم العادية في البورصة. تواجه صناديق الاستثمار المتداولة تغيرات في الأسعار على مدار اليوم حيث يتم شراؤها وبيعها. تتمتع صناديق الاستثمار المتداولة عادة بسيولة يومية أعلى ورسوم أقل من أسهم صناديق الاستثمار المشتركة، مما يجعلها بديلا جذابا للمستثمرين الأفراد.
في أبسط العبارات، الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي صناديق تتبع مؤشرات مثل ASX 200 (أكبر 200 سهم أسترالي مرجحة بالحجم). عندما تشتري أسهمًا في صندوق استثمار متداول، فإنك تشتري أسهمًا في محفظة تتتبع العائد والعائد على مؤشرها المستهدف.
الفرق الرئيسي بين صناديق الاستثمار المتداولة والأنواع الأخرى من صناديق المؤشرات هو أن صناديق الاستثمار المتداولة لا تحاول التفوق على المؤشر المقابل لها، ولكنها ببساطة تكرر أدائها. نظرًا لأن صناديق الاستثمار المتداولة سلبية ولا تتم إدارتها بشكل نشط، فلا ينبغي أن تختلف عوائد صناديق الاستثمار المتداولة بأي طريقة كبيرة عن المؤشر الذي تهدف إلى متابعته، إلا أن العوائد قد تكون أقل قليلاً بسبب الرسوم.
ما هي الأنواع المختلفة لصناديق الاستثمار المتداولة؟
هناك فئتان عريضتان من صناديق الاستثمار المتداولة، المدعومة ماديًا وغير المدعومة ماديًا.
تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة المدعومة ماديًا بالأسهم الأساسية في المؤشر الذي يتتبعه الصندوق، في حين تحتفظ صناديق الاستثمار المتداولة غير المادية بعقود (خيارات بين طرفين، حيث يتم وعد مزود صندوق الاستثمار المتداول بالعائد على مؤشر السوق، عادةً من أحد البنوك) لتكرار العائد. من الفهرس.
لماذا تستخدم صناديق الاستثمار المتداولة؟
سيكون معظم المستثمرين على دراية بشراء الأسهم والتركيز على الشركات الفردية، من أجل إنشاء محفظة أو التداول. في جوهرها، تجمع صناديق الاستثمار المتداولة بين نطاق المحفظة المتنوعة وبساطة تداول سهم واحد. ويرى المستثمرون أيضًا أن هذا وسيلة لتنويع مخاطر الشركة الفردية. تسمح صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين بتنويع محفظتهم الاستثمارية بسهولة وبطريقة فعالة من حيث التكلفة. توفر صناديق الاستثمار المتداولة أيضًا القدرة على تنفيذ استراتيجيات أوسع مثل التركيز على منطقة أو قطاع معين (على سبيل المثال، يمكن شراء شركات التكنولوجيا الأمريكية من خلال صندوق iShares ETF).
