ในบทที่ 2 ของหุ้น 303 เราเข้าสู่ขอบเขตของกลยุทธ์การซื้อขายออปชันขั้นสูง กลยุทธ์เหล่านี้มอบโอกาสพิเศษแก่เทรดเดอร์ที่มีประสบการณ์ในการจัดการความเสี่ยง เพิ่มผลตอบแทน และใช้ประโยชน์จากสถานการณ์ตลาดต่างๆ ออปชั่น เครื่องมือทางการเงินที่หลากหลาย สามารถนำไปใช้อย่างสร้างสรรค์เพื่อให้บรรลุวัตถุประสงค์การซื้อขายที่เฉพาะเจาะจง
ตัวเลือกกลยุทธ์การซื้อขาย
- กลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุม
- กลยุทธ์การป้องกันการวาง
- กลยุทธ์คร่อม
- กลยุทธ์รัดคอ
- กลยุทธ์แร้งเหล็ก
- กลยุทธ์การแพร่กระจายของผีเสื้อ
กลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุม
กลยุทธ์การโทรที่ครอบคลุมเกี่ยวข้องกับการถือครองตำแหน่งยาวในหุ้นอ้างอิงในขณะที่ขาย (เขียน) ตัวเลือกการโทรในหุ้นเดียวกันไปพร้อม ๆ กัน กลยุทธ์นี้สร้างรายได้จากเบี้ยประกันภัยที่ได้รับจากการขายสาย แต่จะจำกัดผลกำไรที่อาจเกิดขึ้นหากราคาหุ้นสูงกว่าราคาใช้สิทธิของตัวเลือกการโทร
กลยุทธ์การป้องกันการวาง
กลยุทธ์การวางแนวป้องกันหรือที่เรียกว่าการวางแบบแต่งงาน ผสมผสานการเป็นเจ้าของหุ้นกับการซื้อตัวเลือกการวางในหุ้นเดียวกัน ให้การป้องกันด้านลบโดยการอนุญาตให้ผู้ถือขายหุ้นในราคาที่ใช้สิทธิของพุทออปชัน ซึ่งจำกัดความสูญเสียที่อาจเกิดขึ้นในตลาดที่ลดลง
กลยุทธ์คร่อม
กลยุทธ์คร่อมเกี่ยวข้องกับการซื้อทั้งการโทรและตัวเลือกการขายโดยมีราคาใช้สิทธิและวันหมดอายุเท่ากัน กลยุทธ์นี้ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาอย่างมีนัยสำคัญในทิศทางใดทิศทางหนึ่ง ทำให้เหมาะสำหรับตลาดที่มีความผันผวน อย่างไรก็ตาม การแกว่งราคาอย่างมากจึงจะทำกำไรได้ เนื่องจากต้นทุนในการซื้อทั้งสองตัวเลือก
กลยุทธ์รัดคอ
เช่นเดียวกับการคร่อม กลยุทธ์การรัดคอเกี่ยวข้องกับการซื้อการโทรและพุตออปชั่น แต่มีราคาใช้สิทธิที่แตกต่างกัน กลยุทธ์นี้คุ้มค่ากว่าการนั่งคร่อม แต่ยังคงได้กำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาจำนวนมาก ผู้ค้ามักจะใช้การรัดคอเมื่อคาดหวังถึงความผันผวนแต่ไม่แน่ใจเกี่ยวกับทิศทาง
กลยุทธ์แร้งเหล็ก
แร้งเหล็กเป็นกลยุทธ์ที่เป็นกลางที่รวมการแพร่กระจายของการโทรแบบหมี (การขายตัวเลือกการโทรที่มีราคาใช้สิทธิ์ที่สูงกว่าและการซื้อการโทรด้วยราคาที่ใช้สิทธิ์ที่สูงกว่า) และการแพร่กระจายของกระทิง (การขายตัวเลือกการโทรด้วยราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่าและ การซื้อชุดที่มีราคาใช้สิทธิ์ที่ต่ำกว่า) กลยุทธ์นี้ทำกำไรจากการเคลื่อนไหวของราคาที่จำกัดภายในช่วง และเป็นที่นิยมในตลาดที่มีความผันผวนต่ำ
กลยุทธ์การแพร่กระจายของผีเสื้อ
กลยุทธ์การแพร่กระจายแบบผีเสื้อเกี่ยวข้องกับการใช้สัญญาหลายตัวเลือกเพื่อสร้างตำแหน่งที่ทำกำไรจากช่วงราคาที่เฉพาะเจาะจง ประกอบด้วยการซื้อออปชั่นคอล (พุท) หนึ่งตัวในราคาที่ใช้สิทธิที่ต่ำกว่า การขายออปชั่นการโทร (พุท) สองออปชั่นที่ราคาใช้สิทธิตรงกลาง และการซื้อออปชั่นการโทรหนึ่งตัว (พุท) ในราคาที่ใช้สิทธิที่สูงกว่า สเปรดแบบบัตเตอร์ฟลายจะใช้เมื่อเทรดเดอร์คาดการณ์การเคลื่อนไหวของราคาที่จำกัด
การใช้ความรู้ของคุณ:
กลยุทธ์ออปชั่นขั้นสูงมอบความเป็นไปได้มากมายสำหรับเทรดเดอร์ในการปรับแต่งตำแหน่งของตนให้เข้ากับเงื่อนไขและวัตถุประสงค์ของตลาดที่เฉพาะเจาะจง อย่างไรก็ตาม พวกเขายังต้องการความเข้าใจอย่างลึกซึ้งเกี่ยวกับตัวเลือกต่างๆ และการพิจารณาความเสี่ยงอย่างรอบคอบ ด้วยการเรียนรู้กลยุทธ์เหล่านี้ เทรดเดอร์ขั้นสูงสามารถปรับปรุงกล่องเครื่องมือการซื้อขายและดำเนินการตามแผนการซื้อขายที่ซับซ้อนมากขึ้น
อะไรต่อไป?
ขอแสดงความยินดีที่สำเร็จ บทที่ 2 จาก 5! แต่อย่าหยุดเพียงแค่นี้ ยังมีอะไรอีกมากมายให้เรียนรู้
