في الدرس 2 من الأسهم 303، نغامر بالدخول إلى عالم استراتيجيات تداول الخيارات المتقدمة. توفر هذه الاستراتيجيات فرصًا فريدة للمتداولين ذوي الخبرة لإدارة المخاطر وتعزيز العائدات والاستفادة من سيناريوهات السوق المختلفة. يمكن استخدام الخيارات، وهي أدوات مالية متعددة الاستخدامات، بشكل إبداعي لتحقيق أهداف تجارية محددة.
استراتيجيات تداول الخيارات
- استراتيجية المكالمة المغطاة
- استراتيجية الوضع الوقائي
- استراتيجية سترادل
- استراتيجية الخنق
- استراتيجية كوندور الحديد
- استراتيجية انتشار الفراشة
استراتيجية المكالمة المغطاة
تتضمن استراتيجية المكالمة المغطاة الاحتفاظ بمركز طويل في سهم أساسي مع بيع (كتابة) خيارات الاتصال على نفس السهم في نفس الوقت. تولد هذه الإستراتيجية دخلاً من الأقساط المستلمة لبيع المكالمات ولكنها تحد من المكاسب المحتملة إذا ارتفع سعر السهم فوق سعر الإضراب لخيار الاتصال.
استراتيجية الوضع الوقائي
تجمع استراتيجية الوضع الوقائي، والمعروفة أيضًا باسم الوضع المتزوج، بين امتلاك سهم وشراء خيار البيع على نفس السهم. وهو يوفر حماية من الجانب السلبي من خلال السماح للحامل ببيع السهم بسعر الإضراب لخيار الشراء، مما يحد من الخسائر المحتملة في السوق المتراجعة.
استراتيجية سترادل
تتضمن الإستراتيجية المتداخلة شراء خيار الشراء وخيار البيع بنفس سعر الإضراب وتاريخ انتهاء الصلاحية. تستفيد هذه الإستراتيجية من حركة الأسعار الكبيرة في أي من الاتجاهين، مما يجعلها مناسبة للأسواق المتقلبة. ومع ذلك، فإنه يتطلب تأرجحًا كبيرًا في الأسعار ليكون مربحًا بسبب تكلفة شراء كلا الخيارين.
استراتيجية الخنق
على غرار الاستراتيجية المتداخلة، تتضمن استراتيجية الخنق شراء خيار الشراء وخيار البيع، ولكن بأسعار إضراب مختلفة. تعتبر هذه الإستراتيجية أكثر فعالية من حيث التكلفة من الاستراتيجية المتداخلة ولكنها لا تزال تستفيد من حركة الأسعار الكبيرة. غالبًا ما يستخدم المتداولون الخنق عندما يتوقعون التقلبات ولكنهم غير متأكدين من الاتجاه.
استراتيجية كوندور الحديد
كوندور الحديد هو استراتيجية محايدة تجمع بين انتشار المكالمة الهبوطية (بيع خيار الاتصال بسعر إضراب أعلى وشراء خيار الشراء بسعر إضراب أعلى) وانتشار وضع الثور (بيع خيار البيع بسعر إضراب أقل و شراء وضع بسعر إضراب أقل). تستفيد هذه الإستراتيجية من حركة الأسعار المحدودة ضمن نطاق ما وتحظى بشعبية في الأسواق منخفضة التقلبات
استراتيجية انتشار الفراشة
تتضمن استراتيجية انتشار الفراشة استخدام عقود خيارات متعددة لإنشاء مركز يستفيد من نطاق سعري محدد. وهو يتألف من شراء خيار اتصال واحد (وضع) بسعر إضراب أقل، وبيع خيارين اتصال (وضع) بسعر إضراب متوسط، وشراء خيار اتصال واحد (وضع) بسعر إضراب أعلى. يتم استخدام فروق أسعار الفراشة عندما يتوقع المتداولون حركة سعرية محدودة.
تطبيق معرفتك:
توفر استراتيجيات الخيارات المتقدمة مجموعة واسعة من الإمكانيات للمتداولين لتخصيص مراكزهم وفقًا لظروف وأهداف السوق المحددة. ومع ذلك، فإنها تتطلب أيضًا فهمًا أعمق للخيارات ودراسة متأنية للمخاطر. من خلال إتقان هذه الاستراتيجيات، يمكن للمتداولين المتقدمين تحسين أدوات التداول الخاصة بهم وتنفيذ خطط تداول أكثر تطوراً.
ماذا بعد؟
تهانينا على إكمال الدرس 2 من 5! لكن لا تتوقف الآن، فهناك الكثير لتتعلمه.
