อคติเป็นทางลัดที่สมองของคุณใช้ในการตัดสินใจที่ซับซ้อนหรือยากลำบาก สิ่งเหล่านี้สามารถมีผลกระทบอย่างมากต่อการตัดสินใจในแต่ละวันของคุณ แม้ว่าโดยปกติจะไม่ใช่ปัญหาใหญ่ แต่อคติของคุณอาจทำให้คุณไม่สามารถประสบความสำเร็จในการซื้อขายได้
สมองของมนุษย์ต้องการอนุรักษ์พลังงานและทำเช่นนั้น จะใช้ทางลัดเพื่อหลีกเลี่ยงการรับความรู้สึกมากเกินไป ทางลัดเหล่านี้มักเป็นเพียงการตัดสินใจอย่างรวดเร็วหรือทางลัดที่เรียกว่า “การวิเคราะห์พฤติกรรม” ปัญหาที่แท้จริงของเรื่องนี้ก็คือ ปกติแล้วเราไม่รู้ว่าเรามีอคติเหล่านี้ เราต้องทำงานหนักและท้าทายตัวเองอย่างต่อเนื่องเพื่อรับมือกับผลกระทบที่อคติแบบฮิวริสติกมีต่อการซื้อขายของเราและทุกสิ่งทุกอย่าง
แม้ว่าอคติจะมีหลายรูปแบบ แต่เรามามุ่งเน้นไปที่สองรูปแบบที่ส่งผลต่อความสำเร็จในการซื้อขายของคุณอย่างไม่สมส่วน เพื่อจุดประสงค์เหล่านี้เราต้องเน้นไปที่ ความรู้ความเข้าใจ และ อารมณ์ อคติ อคติเหล่านี้ได้รับการศึกษาในสาขาจิตวิทยา เมื่อเร็ว ๆ นี้ พวกเขายังได้รับการศึกษาในด้านเศรษฐศาสตร์และสาขาการเงินเชิงพฤติกรรมใหม่ที่มีคุณค่าอีกด้วย
หลังจากที่ได้เห็นผลกระทบของอคติเหล่านี้ต่อการซื้อขายของฉันและการซื้อขายของเพื่อนร่วมงาน ฉันสังเกตเห็นว่าอคติหลักเจ็ดประการมีอิทธิพลอย่างไม่สมส่วนต่อการซื้อขายของแต่ละบุคคล ขณะที่คุณอ่านต่อ ให้ลองถามตัวเองว่าอคติเหล่านี้อาจส่งผลต่อการซื้อขายของคุณอย่างไร จากนั้น ลองคิดถึงวิธีที่คุณสามารถป้องกันไม่ให้มันส่งผลกระทบต่อการซื้อขายในอนาคตของคุณ
1. อคติในการยืนยัน
อคติในการยืนยันทำให้เราค้นหาข้อมูลที่เห็นด้วยกับสิ่งที่เราเชื่ออยู่แล้ว และ ไม่สนใจข้อมูลที่ชี้ให้เห็นสิ่งที่ตรงกันข้าม ถามตัวเองว่า “กี่ครั้งแล้วที่ฉันซื้อขายแล้วนั่งดูมันสวนทางกับฉัน” สิ่งนี้เกิดขึ้นเป็นครั้งคราว แต่เมื่อเกิดขึ้น คุณจะหาข้อมูลว่าทำไมจึงเกิดขึ้นได้จากที่ไหน? คุณกำลังมองหาคำแนะนำจาก “ผู้เชี่ยวชาญ” ที่บอกคุณว่าคุณถูกต้องอยู่เสมอหรือไม่?
เพื่อนร่วมงานคนหนึ่งบอกฉันว่า “หลายปีก่อน ตอนที่ฉันเริ่มซื้อขาย ฉันซื้อขายน้ำมันเป็นจำนวนมาก เมื่อมองย้อนกลับไป ฉันไม่รู้ว่าตัวเองกำลังทำอะไรอยู่ และการค้าขายนั้นใหญ่เกินไปสำหรับบัญชีของฉัน ฉันทำผิดพลาดเล็กน้อยในฐานะมือใหม่ รวมทั้งพิมพ์คำว่า “น้ำมัน” ใน Google อย่างเมามัน เพื่อหาเหตุผลมาสนับสนุนความเห็นเดิมของผมที่ว่าราคาน้ำมันจะขึ้น ต่ำมาก มีวาณิชธนกิจให้ข้อมูลที่เห็นด้วยกับการประเมินเบื้องต้นของผม พวกเขาพูดถึงอุปทานที่ไม่เพียงพอใน ตลาดอธิบายว่าน้ำมันจะขึ้นแน่นอน ตอนนี้เป็นเวลาตี 2 ที่ฉันเฝ้าดูบัญชีทั้งหมดของฉันตกอยู่ในอันตราย คำแนะนำอันมีค่านี้ที่ฉันขอช่วยให้ฉันนอนหลับได้”
แน่นอนว่าสิ่งนี้ไม่มีประโยชน์เลย เพื่อนร่วมงานของฉันเลือกที่จะไม่คลิกบทความใดๆ ที่อาจบอกพวกเขาได้ว่าพวกเขาคิดผิด พวกเขาค้นหาเฉพาะข้อมูลที่พวกเขาต้องการได้ยินหรือดูเท่านั้น
2. ผลจากการบริจาค / การเข้าใจผิดเกี่ยวกับต้นทุนจม
ผลจากการบริจาคเป็นสภาวะทางจิตวิทยาที่คุณเข้าสู่เมื่อคุณเป็นเจ้าของบางสิ่งบางอย่างมาเป็นเวลานาน จริงๆ แล้ว นี่หมายความว่าเรามักจะเห็นคุณค่าของบางสิ่งมากขึ้นหลังจากที่เราถือมันมาระยะหนึ่งแล้ว
“ ผลบุญกุศล นี้””ได้รับการศึกษาอย่างกว้างขวาง การศึกษาและการทดลองสรุปได้ว่าเรากลัวที่จะสูญเสียสิ่งที่เราเป็นเจ้าของไปมากจนเราให้ความสำคัญกับสิ่งที่เราเป็นเจ้าของสูงผิดปกติ
การหลีกเลี่ยงการสูญเสียของเราอาจส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อความสำเร็จในการซื้อขายของเรา ตัวอย่างเช่น ลองจินตนาการว่าทำการซื้อขาย EUR-USD โดยตั้งเป้าหมายกำไรหรือขาดทุนเพียง 50 pip แล้วเมื่อการซื้อขายเริ่มสวนทางกับเรา สิ่งแรกที่เรามักจะทำคืออะไร? ย้ายจุดหยุดขาดทุนของเราออกไปให้ไกลขึ้นเพราะเรา “แค่รู้ว่ามันกำลังจะกลับตัว” เราเล่าเรื่องราวให้ตัวเองฟัง เช่น “ที่นี่เงินยูโรราคาถูก มันจะพลิกกลับ”
ณ จุดนี้ ความมุ่งมั่นของเราต่อการค้านี้ทำให้เรายอมให้การค้านี้กลายเป็นต้นทุนที่จมลงไป เราให้ความสำคัญกับมันมากขึ้นเพราะเราเป็นเจ้าของมันและเพราะเราได้ลงทุนในมันแล้ว
3. อคติความใหม่ / ฮิวริสติกความพร้อมใช้งาน
“อคติต่อความใหม่” หรือ “ผลกระทบจากความใหม่” บอกเราว่าประสบการณ์ล่าสุดของเราสามารถเป็นพื้นฐานสำหรับสิ่งที่จะเกิดขึ้นในอนาคตได้ จิตใจของมนุษย์ชอบความสม่ำเสมอและการคาดเดาได้
คุณสามารถตกเป็นเหยื่อของอคติในรูปแบบนี้ได้เนื่องจากผลการเทรดที่แข็งแกร่งในช่วงที่ผ่านมา เช่น การชนะหรือแพ้ล่าสุดที่ส่งผลกระทบอย่างหนักต่อคุณ นอกจากนี้ยังอาจมาจากข่าวหรือข้อมูลเฉพาะที่เราได้ยินเมื่อเร็วๆ นี้ ซึ่งเป็นพื้นฐานในการตัดสินใจของเรา
ตัวอย่างเช่น ลองจินตนาการว่าฉันให้รายการสิ่งของในรายการช็อปปิ้งแก่คุณแล้วขอให้คุณเรียกคืน เป็นไปได้ว่าคุณมักจะจำเฉพาะสิ่งที่อยู่ท้ายรายการเท่านั้น อคติรูปแบบนี้อาจส่งผลเสียต่อเราในฐานะเทรดเดอร์ มันบ่อนทำลายความสามารถของเราในการตัดสินใจอย่างเป็นกลางในการซื้อขาย เนื่องจากเรามักจะมุ่งเน้นไปที่การซื้อขายล่าสุดของเรามากเกินไปหรือข้อมูลที่เราพบว่าเป็นบารอมิเตอร์สำหรับการซื้อขายครั้งต่อไปจะเป็นอย่างไร
นอกจากนี้เรายังมีแนวโน้มที่จะกลัวการพลาด (FOMO) ด้วยข้อมูลใหม่นี้ เรารู้สึกว่าเราต้องดำเนินการบางอย่าง!
แล้วคุณจะเอาชนะอคตินี้ได้อย่างไร? แม้จะยากแค่ไหน คุณต้องหยุดและนับถึงสามแล้วถามตัวเองสองสามคำถาม:
- “Why am I making this trade?”
- “Does it fit in with what I know?”
- “What am I missing here?”
- “Could there be a bias at play affecting my decision making?”
- “How can I look at this objectively rather than emotionally and not let my recent trades/ideas affect my judgment?”
4. ความเข้าใจผิดของนักพนัน
ความเข้าใจผิดของนักพนันเกิดขึ้นเมื่อเราเชื่อว่าเหตุการณ์ก่อนหน้านี้เปลี่ยนแปลงความน่าจะเป็นในอนาคต ผลกระทบนี้เรียกว่า “การเข้าใจผิดของนักพนัน” เนื่องจากพฤติกรรมที่มักพบเห็นในคาสิโน ลองนึกภาพโต๊ะรูเล็ต ทุกครั้งที่เล่นเกม ลูกบอลจะตกลงบนพื้นสีดำซ้ำๆ ผู้เห็นเหตุการณ์เห็นสิ่งนี้เกิดขึ้นและคิดว่า “มันไม่มีทางที่จะลงจอดบนพื้นดำได้อีก” และเดิมพันต่อ
ในฐานะผู้ค้าและมนุษย์ เรามักจะเชื่อว่าหากมีสิ่งใดเกิดขึ้นหลายครั้ง มันจะไม่เกิดขึ้นอีก ดังนั้นเราจึงละเลยความน่าจะเป็นแบบง่าย
ตัวอย่างเช่น ใกล้กับบ้านอีกเล็กน้อย สมมติว่า S&P500 ขึ้นมาห้าวันติดต่อกัน เราจึงทำการซื้อขายโดยเชื่อว่า “ต้องถึงกำหนดปรับฐาน” เท่านั้นจึงจะดูดัชนีขึ้นเป็นวันที่หกเท่านั้น
หากคุณต้องการต่อสู้กับอคตินี้ จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องพิจารณาปัจจัยดั้งเดิมที่ทำให้คุณสนใจการซื้อขาย
5. เอฟเฟกต์แบนเกวียน
“ปรากฏการณ์แบบ bandwagon effect” อธิบายถึงความโน้มเอียงของเราที่จะทำหรือเชื่อสิ่งต่างๆ เพียงเพราะคนอื่นทำหรือคิดแบบเดียวกัน หรือที่เรียกว่า “การคิดแบบกลุ่ม” หรือ “พฤติกรรมแบบฝูง” อาจทำให้เกิดอาการเมาค้างในการซื้อขายขั้นรุนแรงได้ ในระหว่างที่คุณเมาค้างจากการเทรด คุณถามตัวเองเช่น “ทำไมฉันถึงซื้อ EUR-CHF เมื่อคืนนี้?”
ตัวอย่างล่าสุดของผลกระทบนี้คือการขึ้นอัตราแรกของ Federal Reserve ตั้งแต่ปี 2551 จนถึงเดือนธันวาคมปี 2558 หลังจากงานดังกล่าว นักวิจารณ์และผู้จัดการกองทุนที่สำรวจโดย Bank of America-Merrill Lynch กล่าวว่า “การซื้อดอลลาร์สหรัฐเป็นการซื้อขายทางเดียวที่ใหญ่ที่สุดในปี 2016” ผู้ตอบแบบสอบถามส่วนใหญ่เชื่อฉันทามติของตลาดโดยทั่วไปว่าเนื่องจากธนาคารกลางสหรัฐกล่าวว่าพวกเขาคาดว่าอัตราจะเพิ่มขึ้นสี่ครั้งในปี 2559 เงิน USD คงจะพุ่งขึ้นอย่างแน่นอน
หลังจากการค้า USD ที่ยาวนานจะนำไปสู่หายนะ ในความเป็นจริง USD-JPY ลดลงจากสูงถึง 121 เหลือ 101 หรือลดลงอย่างน่าประทับใจที่ 2,000 pip จากเดือนธันวาคม! ระวังพวกเกวียนพวกนั้นด้วย!
6. อคติในการเข้าใจถึงเหตุการณ์หลังเหตุการณ์
ทุกสิ่งจะชัดเจนยิ่งขึ้นเมื่อมองย้อนกลับไป คุณสามารถเรียกอคตินี้ว่าเอฟเฟกต์ “ฉันรู้มาตลอด” ก็ได้ กี่ครั้งแล้วที่คุณได้ยินใครบางคนพูดคำเหล่านั้นในชีวิต นับประสาอะไรกับการซื้อขาย? เรามักจะเชื่อว่าการโจมตีของเหตุการณ์ในอดีตเป็นสิ่งที่คาดเดาได้และชัดเจน แม้ว่าเราจะไม่สามารถคาดเดาได้ในระหว่างเหตุการณ์ก็ตาม
เนื่องจากอคติอีกอย่างหนึ่งที่เรียกว่า “อคติในการเล่าเรื่อง” เราจึงมีแนวโน้มที่จะกำหนดเรื่องราวหรือ “เรื่องราว” ให้กับเหตุการณ์ที่ทำให้เราเชื่อว่าเหตุการณ์เป็นสิ่งที่คาดเดาได้ เราชอบคิดว่าเราสามารถทำนายหรือควบคุมอนาคตได้ ช่วยให้เราเข้าใจโลกรอบตัวเรา ในปัจจุบัน เป็นเรื่องปกติที่จะพบเรื่องราวของผู้ที่คาดการณ์ถึงภาวะเศรษฐกิจถดถอยครั้งใหญ่และฟองสบู่ที่อยู่อาศัยของสหรัฐฯ เมื่อมองย้อนกลับไป พวกเขากลายเป็นตำนานหรือ “พยากรณ์” ที่ผู้คนมองหาคำแนะนำในอนาคต โดยเชื่อว่าพวกเขาจะสามารถคาดการณ์ความวุ่นวายในอนาคตได้อีกครั้ง
จำเป็นอย่างยิ่งที่จะต้องระวังอคตินี้ อคติในการมองย้อนกลับไปในอดีตอาจนำเราไปสู่กรอบความคิดที่อันตรายที่สุดอย่างหนึ่ง นั่นก็คือ ความมั่นใจมากเกินไป
7. อคติความมั่นใจมากเกินไป
อคติความมั่นใจมากเกินไปคืออคติสุดท้ายของเรา และอคติที่มักจะถูกซ่อนไว้น้อยกว่าอคติอื่นๆ ความมั่นใจมากเกินไปในฐานะเทรดเดอร์ทำให้เราเชื่อว่าเราเหนือกว่าในการซื้อขายของเรา สิ่งนี้นำไปสู่ความโอหังและการตัดสินใจที่ไม่ดีในที่สุด ไม่สำคัญว่าจะมีความมั่นใจมากเกินไปว่าจะซื้อขายเมื่อใด จะซื้อขายอะไร หรือจะซื้อขายผลิตภัณฑ์ใดโดยเฉพาะอย่างไร
ทั้งหมดนี้สามารถนำเราไปสู่การซื้อขายที่ใหญ่กว่าที่ควรจะเป็น รั้งผู้แพ้ไว้นานกว่าที่ควรจะเป็น หรือผ่อนคลายนโยบายการบริหารความเสี่ยงของเรา แน่นอนว่าทั้งหมดนี้นำไปสู่การสูญเสียเงินทุน
อะไรต่อไป?
โอเค ฉันอาจทำให้คุณกลัวก็ได้ คุณอาจกระโดดลงไปในเงามืดและตั้งคำถามกับการตัดสินใจซื้อขายของคุณเอง โดยเชื่อว่าคุณมีข้อเสียที่เป็นความลับและซ่อนเร้นอยู่ทั้งหมดนี้ที่คุณไม่มีจนกระทั่ง 10 นาทีที่แล้ว แต่อย่ากังวล ไม่สามารถหลีกเลี่ยงอคติได้อย่างสมบูรณ์ แต่เราสามารถทำงานอย่างหนักเพื่อท้าทายความคิดเห็นของเราเพื่อทำให้เราประสบความสำเร็จมากขึ้น บางครั้งมันก็ใช้เวลาเพียงชั่วครู่ในการหยุดและคิด
เพื่อช่วยเหลือคุณไปตลอดทาง เราได้สร้างรายการตรวจสอบที่เป็นไปได้สำหรับการตัดสินใจที่ดีขึ้นในการซื้อขายของคุณ
ดังนั้น หยุด หายใจเข้าและถามตัวเองด้วยคำถามเจ็ดข้อนี้ก่อนที่คุณจะทำการซื้อขายครั้งต่อไป
1. เหตุใดฉันจึงทำการซื้อขายนี้?
2. หลักฐานเบื้องหลังการตัดสินใจซื้อขายของฉันแข็งแกร่งเพียงใด?
3. ฉันจะพลาดอะไรไปหรือเปล่า?
4.มีหลักฐานการพิจารณาฝ่ายตรงข้ามหรือไม่?
5. ความใหม่ของข้อมูลที่ฉันได้เรียนรู้มีอิทธิพลต่อการตัดสินใจของฉันหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นเท่าไหร่?
6. การค้านี้เป็นไปตามมติของฝูงชนหรือไม่? ถ้าเป็นเช่นนั้นเป็นสิ่งที่ดีหรือไม่?
7. หากไม่มีคำถามใดที่กล่าวมาข้างต้น ความโน้มเอียงอื่นๆ ข้างต้นอาจเกิดขึ้นได้หรือไม่
