- تهدف إستراتيجيات العائد المطلق إلى تحقيق عائد إيجابي، حتى عندما تكون أسواق الأسهم متقلبة أو ثابتة أو هابطة
عندما نتحدث عن العائد المطلق، فإننا نشير إلى إجمالي العائد لفترة ما أيًا كانت الفترة (إيجابية أو سلبية).
تهدف إستراتيجيات العائد المطلق إلى تحقيق عائد إيجابي حتى عندما تكون أسواق الأسهم متقلبة أو ثابتة أو هابطة. استخدام المحفظة لاستراتيجيات العائد المطلق أقل تقييدًا من استخدام المحفظة التي يمكنها شراء الأسهم والاحتفاظ بها فقط.
المعيار المعمول به في هذا المجال هو أن يقيس الصندوق أداءه مقارنةً بمؤشر مرجعي للأسهم. على سبيل المثال، يقوم صندوق أسهم أسترالي بمقارنة عائداته خلال فترة معينة بمؤشر ASX 200 (أداء أكبر 200 سهم في السوق الأسترالية من حيث الحجم). في بعض الحالات، عندما ينخفض السوق، قد يخسر الصندوق أموالاً ولكن لا يزال لديه عائد نسبي إيجابي.
في مثل هذه الحالات، عادةً ما يتقاضى الصندوق من مستثمريه رسوم أداء مقابل تفوق أدائه على السوق.
لذا يبقى السؤال: ما هو البديل لقياس أداء سوق الأسهم؟
الجواب هو مقارنة العوائد بما يمكن أن يجنيه المستثمر إذا استثمر الأموال في النقد. من خلال التركيز على التغلب على العوائد النقدية، سيتم وضع المحفظة في وضع يمكنها من تحقيق عوائد إيجابية، وقد تختلف العوائد بشكل كبير عن السوق بشكل عام.
