Na Lição 2 do Stocks 303, vamos nos aventurar no campo das estratégias avançadas de negociação de opções. Essas estratégias oferecem aos traders experientes oportunidades únicas de gerenciar riscos, aumentar os retornos e capitalizar em vários cenários de mercado. As opções, instrumentos financeiros versáteis, podem ser empregadas de forma criativa para atingir objetivos de negociação específicos.
Estratégias de negociação de opções
- Estratégia de compra coberta
- Estratégia de proteção de venda
- Estratégia de Straddle
- Estratégia Strangle
- Estratégia do Condor de Ferro
- Estratégia de spread borboleta
Estratégia de compra coberta
Uma estratégia de compra coberta envolve manter uma posição comprada em uma ação subjacente e, ao mesmo tempo, vender (escrever) opções de compra sobre a mesma ação. Essa estratégia gera receita com os prêmios recebidos pela venda das opções de compra, mas limita os ganhos potenciais se o preço da ação subir acima do preço de exercício da opção de compra.
Estratégia de proteção de venda
A estratégia de venda protetora, também conhecida como venda casada, combina a propriedade de uma ação com a compra de uma opção de venda sobre a mesma ação. Ela oferece proteção contra a queda, permitindo que o detentor venda a ação pelo preço de exercício da opção de venda, limitando as possíveis perdas em um mercado em queda.
Estratégia de Straddle
Uma estratégia de straddle envolve a compra de uma opção de compra e de uma opção de venda com o mesmo preço de exercício e data de vencimento. Essa estratégia lucra com movimentos significativos de preço em qualquer direção, o que a torna adequada para mercados voláteis. No entanto, ela exige uma oscilação substancial de preço para ser lucrativa devido ao custo de compra de ambas as opções.
Estratégia Strangle
Semelhante ao straddle, a estratégia de strangle envolve a compra de uma opção de compra e uma opção de venda, mas com preços de exercício diferentes. Essa estratégia é mais econômica do que a straddle, mas ainda lucra com o movimento substancial dos preços. Os traders costumam usar strangles quando esperam volatilidade, mas não têm certeza da direção.
Estratégia do Condor de Ferro
O iron condor é uma estratégia neutra que combina um spread de call de baixa (venda de uma opção de call com um preço de exercício mais alto e compra de uma call com um preço de exercício ainda mais alto) e um spread de put de alta (venda de uma opção de put com um preço de exercício mais baixo e compra de uma put com um preço de exercício ainda mais baixo). Essa estratégia lucra com o movimento limitado de preços em uma faixa e é popular em mercados de baixa volatilidade
Estratégia de spread borboleta
Uma estratégia de spread borboleta envolve o uso de vários contratos de opções para criar uma posição que lucre com uma faixa de preço específica. Ela consiste na compra de uma opção de compra (venda) a um preço de exercício mais baixo, na venda de duas opções de compra (venda) a um preço de exercício médio e na compra de uma opção de compra (venda) a um preço de exercício mais alto. Os spreads borboleta são usados quando os traders preveem um movimento limitado de preços.
Aplicando seu conhecimento:
As estratégias avançadas de opções oferecem uma ampla gama de possibilidades para os traders adaptarem suas posições a condições e objetivos específicos do mercado. No entanto, elas também exigem uma compreensão mais profunda das opções e uma consideração cuidadosa dos riscos. Ao dominar essas estratégias, os traders avançados podem aprimorar sua caixa de ferramentas de negociação e executar planos de negociação mais sofisticados.
O que vem a seguir?
Parabéns por você ter concluído a Lição 2 de 5! Mas não pare agora – há muito mais para aprender.
