Dans la leçon 2 de Stocks 303, nous nous aventurons dans le domaine des stratégies avancées de négociation d’options. Ces stratégies offrent aux traders expérimentés des opportunités uniques de gérer les risques, d’améliorer les rendements et de tirer parti de divers scénarios de marché. Les options, instruments financiers polyvalents, peuvent être utilisées de manière créative pour atteindre des objectifs de trading spécifiques.
Stratégies de négociation des options
- Stratégie d’appel couvert
- Stratégie de protection des options de vente
- Stratégie de chevauchement
- Stratégie d’étranglement
- Stratégie du condor de fer
- Stratégie de l’écart papillon
Stratégie d’appel couvert
Une stratégie d’options d’achat couvertes consiste à détenir une position longue sur une action sous-jacente tout en vendant simultanément des options d’achat sur la même action. Cette stratégie génère des revenus grâce aux primes reçues pour la vente des options d’achat, mais plafonne les gains potentiels si le cours de l’action dépasse le prix d’exercice de l’option d’achat.
Stratégie de protection des options de vente
La stratégie de l’option de vente protectrice, également connue sous le nom de « married put », combine la détention d’une action et l’achat d’une option de vente sur la même action. Elle offre une protection à la baisse en permettant au détenteur de vendre l’action au prix d’exercice de l’option de vente, limitant ainsi les pertes potentielles en cas de baisse du marché.
Stratégie de chevauchement
La stratégie straddle consiste à acheter une option d’achat et une option de vente ayant le même prix d’exercice et la même date d’expiration. Cette stratégie tire profit d’un mouvement significatif des prix dans les deux sens, ce qui la rend adaptée aux marchés volatils. Cependant, pour être rentable, elle nécessite un mouvement de prix important en raison du coût d’achat des deux options.
Stratégie d’étranglement
Semblable au straddle, la stratégie strangle consiste à acheter une option d’achat et une option de vente, mais à des prix d’exercice différents. Cette stratégie est plus rentable que le straddle, mais elle permet de tirer profit d’un mouvement de prix important. Les traders utilisent souvent les strangles lorsqu’ils s’attendent à de la volatilité mais ne sont pas sûrs de la direction qu’elle prendra.
Stratégie du condor de fer
Le condor de fer est une stratégie neutre qui combine un bear call spread (vente d’une option d’achat avec un prix d’exercice plus élevé et achat d’une option d’achat avec un prix d’exercice encore plus élevé) et un bull put spread (vente d’une option de vente avec un prix d’exercice plus bas et achat d’une option de vente avec un prix d’exercice encore plus bas). Cette stratégie profite des mouvements de prix limités à l’intérieur d’une fourchette et est populaire sur les marchés à faible volatilité
Stratégie de l’écart papillon
Une stratégie d’écart papillon consiste à utiliser plusieurs contrats d’options pour créer une position qui tire profit d’une fourchette de prix spécifique. Elle consiste à acheter une option d’achat (de vente) à un prix d’exercice inférieur, à vendre deux options d’achat (de vente) à un prix d’exercice intermédiaire et à acheter une option d’achat (de vente) à un prix d’exercice supérieur. Les spreads papillon sont utilisés lorsque les traders anticipent des mouvements de prix limités.
Appliquer vos connaissances :
Les stratégies d’options avancées offrent aux traders un large éventail de possibilités pour adapter leurs positions aux conditions et objectifs spécifiques du marché. Cependant, elles nécessitent également une compréhension plus approfondie des options et une prise en compte minutieuse des risques. En maîtrisant ces stratégies, les traders expérimentés peuvent enrichir leur boîte à outils et exécuter des plans de trading plus sophistiqués.
Quelle est la prochaine étape ?
Félicitations pour avoir terminé la leçon 2 sur 5 ! Mais ne vous arrêtez pas là : il y a encore beaucoup à apprendre.
