Swap je v podstatě poplatek, který se strhává nebo připisuje na váš obchodní účet za držení forexového obchodu přes noc.
Obecně se tento poplatek vypočítává porovnáním úrokových sazeb centrálních bank spojených s podkladovými měnami kótovanými v měnovém páru. Zde je na místě připomenout, že při vstupu do forexového obchodu současně nakupujete jednu měnu a prodáváte jinou měnu (nebo naopak).
Hodnota tohoto poplatku se určuje podle rozdílu úrokových sazeb a buď se strhává, nebo připisuje na váš účet.
Předpokládejme například, že jste uzavřeli obchod na měnovém páru GBP/USD.
Pokud jste v dlouhé pozici na tomto měnovém páru (nákupní pozice) a úroková sazba Bank of England (BoE) je vyšší než úroková sazba amerického Federálního rezervního systému, měli byste zažít něco, čemu se říká pozitivní carry – kdy úroková sazba získaná z držení dlouhé pozice GBP je vyšší než úroková sazba zaplacená za držení krátké pozice USD.
Naproti tomu, pokud bychom měli krátkou (prodejní) pozici na stejném měnovém páru, došlo by k zápornému carry – úroková sazba získaná z držení dlouhé pozice v USD je nižší než úroková sazba zaplacená při držení krátké pozice v GBP.
