Jako obchodník bychom se měli vždy snažit maximalizovat potenciální výnosy (na jednotku rizika) při každé transakci. Vždy bychom se měli snažit vytěžit z trhu co nejvíce.
Někdy k tomu může dojít tak, že obchod jednoduše necháte proběhnout. Někdy se však tržní podmínky dokonale přizpůsobí tomu, aby zdatní obchodníci “tlačili na obchod” neboli pyramidovali do obchodu.
Nepokoušejte štěstí, ale obchodujte!
Pokusy o vícenásobné vstupy ve směru trendu jsou jednou ze strategií, které zdatní obchodníci používají ve snaze maximalizovat výnos (jinak známé jako pyramidování). Problémem této taktiky je, že ačkoli může zvýšit potenciální odměnu, větší pozice na trhu vás také vystavuje většímu riziku. Jako obchodník musíte najít dokonalou rovnováhu mezi tlakem na obchod a nepokoušením se o štěstí.
Toho lze dosáhnout několika způsoby:
- If the market is moving at a snail’s pace, and not much movement has been made from the initial entry, any additional entry should be minor. If, however, a decent distance has been travelled, a trailing stop will secure more profit, and any additional entry can be larger. In essence, any additional position sizes are partly dependent on the distance between the initial entry position to stop loss.
- Ensure you have a strong driver that pushes prices along. Simply pressing trades at random is not good risk management.
- Reduce risk on entry by only adding additional positions when the stop loss on the first position can be trailed.
Při pyramidování si pečlivě vybírejte bitvy
Může se stát, že postupem času zjistíte, že vám v jediném obchodu zůstane velká část (>2 % celkového kapitálu). Taktika přidávání expozice zpravidla vytvoří “krátkou” pyramidu, která obvykle nepřeroste 2,5 % celkového kapitálu. Tato taktika pyramidování vám zajistí, že budete vystaveni dalšímu zisku a zároveň minimalizujete nevýhody na úroveň, která vám vyhovuje.
Zde je několik věcí, na které je třeba si dát pozor:
- Keep an eye out for drivers that influence market psychology: This is when momentum and volatility will be high, allowing you to pyramid into a move more easily. For the technical traders, you may prefer to avoid day-to-day shifts by taking in a broader market view.
- Diversify: as with any investment, don’t place all your eggs in one basket. Diversification is key to keeping overall risk low.
- Have strict risk limits in place: With 2.5% in one pyramid, another 2.5% in another – next thing you know, your overall portfolio heat is close to 10%. That’s a high amount of risk to carry around with you. Consider minimising position sizes of certain trades to reduce overall risk.
- Consistency is key with position sizes: If your initial entry is $100k and your second is $300k, you’re off to a lousy start in building your pyramid.
Závěrečné myšlenky o pyramidování
Nezapomeňte vždy začínat pomalu a v malém. Není třeba spěchat. Experimentujte s pyramidováním, dokud si svůj přístup neosvojíte. Vždy mějte na paměti dva klíčové prvky:
- Resist the temptation to take profit early when the opportunity arises. Sometimes it’s best to sit on an existing trade.
- Be wary of adding to your trade at “worse” levels. Trends will always end at a certain point, so you don’t want to be pyramiding into an extended, ongoing trend. Look for new trends to pyramid in, which will reduce your overall risk.
