مخزونات النمو: نظرة عامة على الاستثمار الثقيل المخاطر

• Growth stocks are companies that are expected to grow at a rate significantly higher than the average market growth

• In addition to Amazon, other growth stocks to have emerged in recent years include Apple and Netflix 

بالنسبة للمستثمرين الذين لا يمانعون في تحمل القليل من المخاطرة والذين سئموا بالفعل من خصوصيات وعموميات الاستثمارات التقليدية، أصبحت أسهم النمو بدائل جذابة لضخ الأدرينالين لدى المغامرين الاستثماريين.

أسهم النمو هي أي حصة في شركة من المتوقع أن تنمو بمعدل أعلى بكثير من متوسط ​​نمو السوق. تاريخياً، كان أداؤها أفضل عندما تنخفض أسعار الفائدة وترتفع أرباح الشركة. ومع ذلك، فإنها تصبح عرضة للخطر عندما يبدأ الاقتصاد في التدهور ويصبح من الصعب العثور على الأموال الرخيصة التي يمكن أن تغذي النمو السريع.

ولكن على الرغم من الوضع الحالي للاقتصادات، تمكنت العديد من شركات النمو من الازدهار ونجحت في التغلب على العقبات الاقتصادية المختلفة التي واجهها العامان الماضيان. مثال على ذلك، شهدت أمازون (NASDAQ: AMZN) نموًا في سعر سهمها بنسبة 65٪ من عام 2020 إلى عام 2021 إلى 2008.72 دولارًا أمريكيًا من 3313 دولارًا أمريكيًا في ذروة جائحة كوفيد-19.

وكما هو الحال مع أي استثمار آخر، فإن هذا لا يعني تلقائيا أن المخاطر الكبيرة ستجلب عوائد كبيرة. إن إدارة أسهم النمو، في نهاية المطاف، تدور حول المخاطر، ولكن هذه المخاطر تؤتي ثمارها طالما تم لعب بطاقات الاستثمار بشكل صحيح.

نظرة عامة على أسهم النمو

لا تدفع أسهم النمو عمومًا أرباحًا لأن مالكيها أو مستثمريها هم عادةً شركات تخطط لإعادة استثمار أي أرباح لتسريع نموها. وهذا يجعل الأسهم استثمارات محفوفة بالمخاطر لأن السبيل الوحيد للعائد هو بيع الأسهم في الوقت المناسب. يقوم المستثمرون عمومًا بضخ رأس المال في أسهم النمو إذا كانوا متأكدين إلى حد ما من مكاسب رأس المال بمجرد بيع الأسهم في المستقبل.

بعض الخصائص المشتركة لأسهم النمو هي أنها تميل إلى أن يكون لها خطوط إنتاج فريدة. ومن أجل البقاء في صدارة المنافسين، تقوم هذه الشركات بإعادة استثمار أرباحها لتطوير تقنيات أحدث حصلت على براءة اختراع لضمان النمو على المدى الطويل. عادةً ما تتمتع هذه الشركات أيضًا بقاعدة عملاء مخلصين وقدر كبير من حصة السوق في قطاعها الخاص.

لا تقتصر أسهم النمو على قطاع واحد، فهي تغطي صناعات مختلفة وموجودة بشكل أساسي في جميع أنحاء العالم.

بعض افضل

بالإضافة إلى أمازون، تشمل أسهم النمو الأخرى التي ظهرت في السنوات الأخيرة شركة أبل (NASDAQ: AAPL) ونيتفليكس (NASDAQ: NFLX).

أفضل ثلاثة أسهم نموًا في سبتمبر 2022 من حيث نمو ربحية السهم هي الخطوط الجوية الأمريكية (NASDAQ: AAL)، وMarriott Vacations Worldwide (NYSE: VAC)، وEquitable Holdings (NYSE: EQH). نما كل من ربحية السهم بنسبة 2,170% و1,880% و1,840% خلال الشهر.

من حيث نمو المبيعات، فإن أفضل ثلاث شركات هي Coterra Energy (NYSE: CTRA) مع زيادة في الإيرادات بنسبة 693.8٪، QuidelOrtho (NASDAQ: QDEL) مع تحسن في الإيرادات بنسبة 247.3٪ و TD Synnex (NYSE: SNX) مع 160.7٪ ارتفاع المبيعات.

ومع ذلك، لا يكفي أن ننظر فقط إلى أداء المبيعات والأرباح للشركات النامية. عند اختيار سهم نمو للاستثمار فيه، من الحكمة أيضًا البحث عن الشركات ذات المزايا التنافسية، والتي كانت خلال الأوقات المضطربة الأخيرة التي شابها الوباء وارتفاع التضخم من العوامل المهمة لتحديد المرونة. بعض هذه المزايا هي تأثيرات الشبكة ومزايا الحجم وتكاليف التحويل المرتفعة.