ما هو متوسط التكلفة بالدولار؟

• متوسط التكلفة بالدولار” هو الشراء المنتظم للأسهم على مدى فترة طويلة من الزمن، لتجنب محاولة توقيت السوق.

متوسط التكلفة بالدولار (DCA) هي استراتيجية لشراء الأسهم. تحاول هذه الاستراتيجية تقليل الجهد (والمخاطرة) المبذول في محاولة “توقيت السوق” من خلال عمليات الشراء بمبالغ مقطوعة. إن احتمالية أن يختار المستثمر، سواء كان مبتدئًا أو متمرسًا، الوقت والسعر الأمثل للاستثمار في الأسهم منخفضة للغاية، لذا فإن متوسط التكلفة بالدولار هو استراتيجية لتخفيف المخاطر تنطبق على جميع المستثمرين.

يعني متوسط التكلفة بالدولار أن يشتري المستثمر الأسهم بانتظام، على مدى فترة طويلة من الزمن، بحيث يكون معرضًا لاحتمالات الصعود والهبوط في تحركات أسعار الأسهم. وبالتالي يمكن إلغاء التقلبات قصيرة الأجل لسعر السهم.

بالإضافة إلى ذلك، يجب أن تكون جميع عمليات الشراء الدورية بنفس القيمة لتوزيع المخاطر بالتساوي. عندما يقوم المستثمر بحساب التكلفة بالدولار للسهم بهذه الطريقة، فهو لا يحاول الشراء فقط عندما يكون السعر منخفضًا، ولكنه يستثمر بغض النظر عن السعر. في عصرنا الرقمي اليوم، يعد حساب متوسط التكلفة بالدولار أمرًا بسيطًا للغاية، حيث يمكن إعداد عمليات الشراء لتكون تلقائية.

والأهم من ذلك، يساعد متوسط التكلفة بالدولار المستثمرين أيضًا على التخفيف من المخاطر عند الاستثمار على المستوى الدولي. فالأسهم لا تميل فقط إلى التغير في الأسعار بمرور الوقت، ولكن أيضًا قيمة عملة ما مقابل عملة أخرى. يمكن لحساب متوسط التكلفة بالدولار أن يساعد المستثمرين على تجنب التقلبات قصيرة الأجل التي تحدث غالبًا في سوق العملات، تمامًا كما يعمل مع أسعار الأسهم.

هناك ميزتان إضافيتان لحساب متوسط التكلفة بالدولار هما أنه يخلق عادة صحية للاستثمار على أساس منتظم، مع إزالة العنصر العاطفي للاستثمار.

مثال على متوسط التكلفة بالدولار

جيل مستثمرة مهتمة بالاستحواذ على حصة في شركة مايكروسوفت، ولكنها قلقة بشأن توقيت السوق. لذلك قررت الاستثمار في الأسهم في بداية كل شهر، بميزانية قدرها سهم واحد في الشهر.