- يتضمن متوسط تكلفة الدولار الشراء المنتظم للأسهم، على مدى فترة زمنية ممتدة، لتجنب محاولة ضبط توقيت السوق.
متوسط تكلفة الدولار (DCA) هو استراتيجية للحصول على الأسهم. تحاول الإستراتيجية بشكل فعال تقليل الجهد (والمخاطر) في محاولة “توقيت السوق” من خلال عمليات الشراء بمبلغ مقطوع. إن احتمال قيام المستثمر، سواء كان مبتدئًا أو متمرسًا، باختيار الوقت والسعر الأمثل للاستثمار في الأسهم منخفض جدًا، لذا فإن متوسط تكلفة الدولار هو استراتيجية قابلة للتطبيق لتخفيف المخاطر لجميع المستثمرين.
يتضمن متوسط تكلفة الدولار قيام المستثمر بشراء الأسهم بانتظام، على مدى فترة زمنية ممتدة، بحيث يتعرض لاحتمالات الصعود والهبوط لحركة سعر السهم. وبالتالي يمكن إلغاء التقلبات قصيرة المدى في سعر السهم.
علاوة على ذلك، يجب أن تكون المشتريات المنتظمة بنفس القيمة لتوزيع المخاطر بالتساوي. عندما يقوم المستثمر بمتوسط تكلفة الدولار في السهم بهذه الطريقة، فهو لا يحاول الشراء فقط عندما يكون السعر منخفضًا ولكن يستثمر بغض النظر عن السعر. في العصر الرقمي الحالي، يعد حساب متوسط تكلفة الدولار أمرًا بسيطًا للغاية حيث يمكن إعداد عمليات الشراء لتكون تلقائية.
والأهم من ذلك أن متوسط تكلفة الدولار يساعد أيضًا المستثمرين على تخفيف المخاطر عند الاستثمار دوليًا. وذلك لأن الأسهم ليست هي الشيء الوحيد الذي سيتغير عادةً في السعر بمرور الوقت، ولكن أيضًا قيمة عملة واحدة مقابل عملة أخرى. يمكن أن يساعد متوسط تكلفة الدولار المستثمرين على تجنب أي تقلبات قصيرة المدى تحدث غالبًا في سوق الفوركس بنفس الطريقة التي تعمل بها أسعار الأسهم.
هناك فائدتان إضافيتان لمتوسط تكلفة الدولار وهي أنه يبني عادة صحية للاستثمار بانتظام مع إزالة العنصر العاطفي للاستثمار.
مثال على متوسط تكلفة الدولار
جيل مستثمر مهتم بالحصول على حصة في Microsoft ولكنه مهتم بتوقيت السوق. لذلك قررت إدراج متوسط تكلفة الدولار في السهم في بداية كل شهر، بميزانية قدرها سهم واحد شهريًا.
| شهر | تكلفة السهم الواحد بالدولار الأمريكي | عدد الأسهم | إجمالي الأسهم المتراكمة | إجمالي المبلغ المنفق بالدولار الأمريكي | القيمة الإجمالية للمحفظة بالدولار الأمريكي |
|---|---|---|---|---|---|
| يناير | 222.53 | 1 | 1 | 222.53 | 222.53 |
| فبراير | 235.06 | 1 | 2 | 457.59 | 470.12 |
| مارس | 235.90 | 1 | 3 | 693.49 | 707.70 |
| أبريل | 238.47 | 1 | 4 | 931.96 | 953.88 |
| يمكن | 253.40 | 1 | 5 | 1,185.36 | 1,267.00 |
| يونيو | 251.23 | 1 | 6 | 1,436.59 | 1,507.38 |
| يوليو | 269.61 | 1 | 7 | 1,706.2 | 1,887.27 |
| متوسط التكلفة للسهم الواحد | 243.74 |
