يشتري المستثمرون الأسهم لعدة أسباب. هناك اعتبار واسع النطاق في الاستثمار في الأسهم وهو ما إذا كان السهم/الشركة التي تشتريها تصدر أرباحًا. لنفترض أن الشركة هي مصدر أرباح منتظم. وفي هذه الحالة، يرغب المستثمرون في معرفة:
- ما مدى استقرار دخل الشركة؟
- ما مدى انتظام إصدار أرباح الأسهم (ربع سنوي، مرتين سنويًا، سنويًا، توزيعات خاصة لمرة واحدة)؟
- ما هي القيمة الاسمية للأرباح؟ و،
- كيف تقارن قيمة الأرباح بسعر السهم (المعروف أيضًا باسم عائد الأرباح)؟
أولاً؛ ما هو بالضبط توزيع الأرباح؟
في أبسط صوره، توزيعات الأرباح هي دفعة نقدية تقدمها الشركة لمساهميها. ويتم الدفع من جزء من أرباح الشركة، عادة بعد تغطية نفقاتها.
يتم إصدار أرباح الأسهم عادة من قبل الشركات الكبيرة الراسخة التي تتمتع بالنقد الإيجابي ولكنها محدودة في فرص التوسع. تسعى هذه الشركات إلى إعادة القيمة إلى مستثمريها نقدًا بدلاً من زيادة سعر أسهمها.
بعض أسهم الأرباح الأكثر شيوعًا هي علامات تجارية معروفة تتمتع بتدفق نقدي قوي ويمكن التنبؤ به أو عائد أرباح مرتفع. كقاعدة عامة، كلما كان السهم أكثر خطورة، كلما كان عائد توزيعات الأرباح أعلى للتعويض عن المخاطر.
استمر في القراءة لتتعرف على بعض أسهم الأرباح الأكثر شيوعًا في الولايات المتحدة وأسواق الأسهم الرئيسية الأخرى.
ما هي 10 من الأسهم الأكثر شعبية توزيعات الأرباح؟
الشركة: شركة كوكا كولا
- الصناعة: المشروبات
- مؤشر الأسهم: KO
- البورصة: بورصة نيويورك (NYSE)، الولايات المتحدة الأمريكية
- تكرار الدفع: ربع سنوي
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 0.42 دولار أمريكي (إجمالي 1.68 دولار أمريكي)
- عائد الأرباح: 2.98%
ملاحظة إضافية: سجل مبيعات شركة كوكا كولا قوي ويمكن الاعتماد عليه وصحي هوامش الربح للتعويض عن عائد أرباحها المنخفض نسبيًا مقارنة بالأسهم الأخرى المذكورة في هذه القائمة.
الشركة: ايه تي اند تي
- الصناعة: الاتصالات
- مؤشر الأسهم: T
- البورصة: بورصة نيويورك (NYSE)، الولايات المتحدة الأمريكية
- تكرار الدفع: ربع سنوي
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 0.52 دولار أمريكي (إجمالي 2.08 دولار أمريكي)
- عائد الأرباح: 8.36%
ملاحظة إضافية: احتكارات القلة مثل شركات الاتصالات الأمريكية التي تقدم أرباحًا جذابة للمستثمرين. إن صغر حجم المنافسة بالنسبة لهذه الشركات يعني أن المخاطر التي يواجهها المستثمرون أقل من الشركات التي يتعين عليها الاعتماد بشكل كامل على نقاط القوة التنافسية.
الشركة: شركة التبغ البريطانية الأمريكية
- الصناعة: التبغ
- مؤشر الأسهم: الخفافيش
- البورصة: بورصة لندن (LON)، المملكة المتحدة
- تكرار الدفع: ربع سنوي
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 0.539 جنيه إسترليني (إجمالي 1.62 جنيه إسترليني منذ بداية العام، لم يتم الإعلان عن الربع بعد)
- عائد الأرباح: 8.15%
ملاحظة إضافية: في حين أن صناعة مثيرة للجدل والمذمومة، شركات التبغ لديهم سمعة طيبة في الأرباح الخيرية. ولهذا السبب تظل العلامات التجارية البريطانية الأمريكية للتبغ والإمبريال بمثابة أسهم ذات شعبية كبيرة، حتى مع انخفاض معدلات التدخين في البلدان النامية.
الشركة: إمبريال براندز
- الصناعة: التبغ
- مؤشر الأسهم: IMB
- البورصة: بورصة لندن (LON)، المملكة المتحدة
- وتيرة الدفع: تصدر سنوياً (بينما يتم احتساب الأرباح المرحلية وإعلانها بشكل ربع سنوي)
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 0.304 جنيه إسترليني (إجمالي 0.901 جنيه إسترليني حتى تاريخه، لم يتم الإعلان عن الأرباح النهائية بعد)
- عائد الأرباح: 9.03%
الشركة: دويتشه لوفتهانزا
- الصناعة: السفر الجوي
- مؤشر الأسهم: LHA
- البورصة: Deutsche Börse XETRA (ETR)، ألمانيا
- تكرار الدفع: مرتين سنويًا. ومع ذلك، تم تعليق توزيعات الأرباح حتى عام 2024 على الأقل.
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: الاتحاد الأوروبي 0.00 يورو. (قبل عام 2019، كان متوسط قيمة الأرباح يساوي 0.40 يورو)
- عائد الأرباح: 0.00%. قبل عام 2019، بلغ عائد توزيعات أرباح LHA 8.96%
ملاحظة إضافية: علقت شركة دويتشه لوفتهانزا مؤقتًا مدفوعات أرباحها بسبب تراجع السفر الجوي العالمي إلى مستويات غير مستدامة منذ بداية جائحة كوفيد-19. قبل عام 2020، دويتشه لوفتهانزا ستقوم بتوزيع ما يقرب من 20٪ إلى 40٪ من صافي الدخل على شكل دفعات أرباح على مساهميها.
الشركة: تليفونيكا
- الصناعة: الاتصالات
- مؤشر الأسهم: TEF
- البورصة: Bolsas y Mercados Españoles (BME)، إسبانيا
- تكرار الدفع: مرتين سنويًا
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: الاتحاد الأوروبي 0.174 يورو
- عائد الأرباح: 7.60%
ملاحظة إضافية: يُصدر الفرع الإسباني الأصلي لشركة Telefónica أرباحًا مرتين سنويًا، في يونيو وديسمبر من كل عام. تستخدم Telefónica عدة طرق لإعادة القيمة إلى منتجاتها المساهمين ، بما في ذلك الأرباح النقدية والسندات (أي إصدار أسهم بدلاً من الأرباح النقدية المتأخرة).
الشركة: نوفو نورديسك
- الصناعة: الأدوية
- مؤشر الأسهم: NVO Class B
- البورصة: NASDAQ OMX Copenhagen (CPH)، الدنمارك
- تكرار الدفع: مرتين سنويًا
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 0.468 كرونة دنماركية (إجمالي 0.935 كرونة دنماركية)
- عائد الأرباح: 1.30%
ملاحظة إضافية: إن عائد أرباح شركة الأدوية الدنماركية هو الأدنى في هذه القائمة، ومع ذلك تظل الشركة خيارًا جذابًا للمستثمرين. ال العائد ، على الرغم من صغره، ليس كافيًا تمامًا للصناعة التي تعمل فيها ويُنظر إليه على أنه مقبول بسبب هيمنة الشركات على علاجات مرض السكري.
الشركة: مجموعة بي اتش بي
- الصناعة: التعدين
- مؤشر الأسهم: BHP
- البورصة: سوق الأوراق المالية الأسترالية (ASX)، أستراليا
- تكرار الدفع: مرتين سنويًا
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 2.01 دولار أسترالي (إجمالي 4.03 دولار أسترالي)
- عائد الأرباح: 11.26%
ملاحظة إضافية: وبطبيعة الحال، باعتبارها الصناعة المهيمنة في أستراليا، فإن اثنين من أسهم الأرباح الأكثر شعبية في البلاد تأتي من الشركات العاملة في صناعة التعدين . وتشير العوائد الجذابة إلى مخاطر القطاع على تحركات أسعار السلع الأساسية الخارجة عن سيطرة عمال المناجم.
الشركة: ريو تينتو
- الصناعة: التعدين
- مؤشر الأسهم: ريو
- البورصة: سوق الأوراق المالية الأسترالية (ASX)، أستراليا
- تكرار الدفع: مرتين سنويًا
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 6.39 دولارًا أستراليًا (إجمالي 12.77 دولارًا أستراليًا)
- عائد الأرباح: 14.59%
الشركة: بنك البريد الياباني
- الصناعة: الخدمات المالية
- مؤشر الأسهم: 7182
- البورصة: بورصة طوكيو (TYO)، اليابان
- تكرار الدفع: مرتين سنويًا
- متوسط قيمة الأرباح لعام 2021: 25 ين ياباني (إجمالي 50 ين ياباني)
- عائد الأرباح: 4.79%
ملاحظة إضافية: أحد أسهم توزيعات الأرباح المفضلة في اليابان، يسعى بنك البريد الياباني إلى إعادة 50% إلى 60% من أرباحه المحتجزة في شكل توزيعات أرباح. وفقًا للمعايير اليابانية، فإن العائدات التي تبلغ حوالي 5%، والتي يتوافق معها بنك البريد الياباني، أعلى من متوسط السوق .
