- Uma peculiaridade da negociação de commodities é que é possível negociar tanto no mercado à vista quanto no mercado futuro.
- O mercado spot é um mercado no qual as commodities são negociadas para entrega imediata e, portanto, são cotadas pelo preço spot atual.
- No mercado de futuros, as commodities são negociadas para entrega em um momento e preço predefinidos no futuro.
Uma peculiaridade da negociação de commodities é que é possível negociar tanto no mercado à vista quanto no mercado futuro. Como operador de CFD, pode ser útil entender as complexidades de cada tipo de mercado, pois elas informam os valores subjacentes desses instrumentos.
O mercado à vista
O mercado à vista (também conhecido como mercado spot ou mercado físico) é um mercado no qual as commodities são negociadas para entrega imediata e, portanto, são cotadas a seus preços à vista atuais. Dessa forma, o mercado à vista é afetado por eventos econômicos que afetam a oferta/demanda imediata de commodities.
O mercado de futuros
No mercado de futuros, as commodities são negociadas para entrega em um momento e preço predefinidos no futuro. A maior parte das negociações de commodities é feita no mercado futuro, pois as empresas preferem planejar com antecedência e reduzir o risco de que o preço de uma commodity seja muito diferente do esperado no momento em que precisarem comprá-la ou vendê-la. O preço mais comum para contratos futuros é de três meses à frente. Outros contratos futuros populares são de 1, 2 e 6 meses, embora você possa encontrar contratos com anos de antecedência, porém há menos liquidez nesses contratos.
Assim como os mercados à vista, os mercados futuros podem ser afetados pelos mesmos eventos, já que a natureza finita das commodities e suas complexas cadeias de suprimentos geralmente significam que os eventos econômicos atuais podem ser sentidos no futuro. Curiosamente, os mercados futuros têm se mostrado um pouco mais voláteis, devido à combinação de horizontes de tempo mais longos e à incerteza que esses eventos econômicos transmitem aos preços das commodities. O uso de alavancagem e a negociação especulativa em negociações de futuros também contribuem para essa volatilidade.
