- تتضمن الرافعة المالية في تداول الأسهم اقتراض الأموال لزيادة عدد الأسهم المشاركة في صفقة ما بما يتجاوز المبلغ الذي يرغب المتداول في البداية في شرائه.
- بالنسبة للمتداولين الجدد، من الأفضل فهم الفوائد والمخاطر المحتملة للرافعة المالية في الاستثمار في الأسهم.
بالنسبة للمتداولين في الأسهم، فإن إحدى الأدوات غير السرية التي يمكنهم استخدامها هي الرافعة المالية، أي قدرتهم على اقتراض الأموال من الوسيط لزيادة القوة الشرائية التي يمتلكونها حاليًا.
بالنسبة للمشغلين الجدد نسبيًا، من الأفضل أن تفهم أولاً المزايا والمخاطر المحتملة لهذا النوع من الاستثمار قبل أن تنجذب إلى الوعود بالعوائد المرتفعة.
المعاملات ذات الرافعة المالية
الرافعة المالية في سوق الأسهم هي اقتراض الأموال لزيادة عدد الأسهم في الصفقة فوق المبلغ الذي يرغب المتداول في البداية في شرائه نقدًا من جيبه الخاص. وهي تعمل عن طريق زيادة التعرض للأصل الأساسي من خلال إيداع، يُعرف أيضًا باسم الهامش، لتأمين الأموال المقترضة.
يُعد التداول بالرافعة المالية أداة قوية يمكن أن تساعد المستثمرين على تحقيق أقصى قدر من العوائد على أصغر تحركات الأسعار، خاصة بالنسبة للمتداولين ذوي رأس المال المحدود، مما يزيد من رأس مالهم بشكل كبير ويزيد من تعرضهم للأسواق المرغوبة.
يمكن استخدام الرافعة المالية عند الشراء بالهامش، كما هو مذكور أعلاه، أو عند شراء العقود الآجلة والخيارات. كما يمكن استخدامها أيضًا في الصناديق المتداولة في البورصة التي تستخدم الرافعة المالية لتغيير أدائها ولتداول المشتقات.
المزايا والعيوب
ببساطة، يمكن أن تؤدي الرافعة المالية في سوق الأسهم إلى زيادة العائد على الاستثمار كلما ارتفع سعر السهم (عند الشراء). وفي الوقت نفسه، يمكن أن تزيد أيضًا من الخسارة إذا حدث البديل. على سبيل المثال، إذا اشترى المتداول سهمًا بقيمة 100 دولار باستخدام 50 دولارًا من جيبه الخاص و50 دولارًا من خلال الرافعة المالية، فإن ارتفاع سعر السهم إلى 150 دولارًا يعني عائدًا بنسبة 100% للمتداول (بعد بيع السهم وإعادة الأموال المقترضة). ومع ذلك، إذا انخفض السعر إلى 50 دولارًا، فبدلاً من خسارة 50 دولارًا فقط إذا اشترى المتداول باستخدام النقد المتوفر لديه فقط، سيخسر 100% إذا تم استخدام الرافعة المالية.
تتمثل إحدى مزايا استخدام الرافعة المالية عند التداول في سوق الأسهم في أنها يمكن أن تكون بدون فوائد وعمولات، على الرغم من أنها لا تزال قرضًا. وهذا يمنح المتداول حرية استخدام “القرض” بأي طريقة عند التداول.
ومن الجوانب الإيجابية الأخرى للتداول بالرافعة المالية أنها تزيد من حجم الأموال التي يمكن للمتداول استخدامها للاستثمار في الأسواق المختلفة. يمكن للمتداولين بالرافعة المالية أيضًا زيادة أرباحهم من الصفقات المربحة والوصول إلى استثمارات كانت ستكون باهظة الثمن أو مرموقة للغاية عند توجيهها باستخدام النقد المتوفر فقط.
