ما هي الرافعة المالية في تداول الأسهم؟

• Leverage in stock trading includes borrowing money to raise the number of shares involved in a deal beyond the amount a trader is initially willing to purchase

• For new traders, it is best to understand the benefits and potential pitfalls leverage in stock investing

بالنسبة لتجار الأسهم، إحدى الأدوات غير السرية التي يمكنهم استخدامها هي الرافعة المالية، وهي قدرتهم على اقتراض الأموال من الوسيط لتعزيز القوة الشرائية التي يمتلكونها حاليًا.

بالنسبة للمتداولين الجدد نسبيًا، من الأفضل أن يفهموا أولاً الفوائد والمزالق المحتملة لهذا النوع من الاستثمار قبل أن يغريهم الوعد بالعائد الكبير.

التداول بالرافعة المالية

تتضمن الرافعة المالية في تداول الأسهم اقتراض الأموال لزيادة عدد الأسهم المشاركة في الصفقة بما يتجاوز المبلغ الذي يرغب المتداول في البداية في شرائه نقدًا من جيبه الخاص. وهو يعمل عن طريق زيادة التعرض للأصول الأساسية عن طريق الوديعة، والتي تعرف أيضًا باسم الهامش، لتأمين الأموال المقترضة.

بالنسبة للمتداولين ذوي رأس المال المحدود، يعد التداول بالرافعة المالية أداة قوية يمكن أن تساعد المستثمرين في تعظيم العائدات حتى على أصغر التغيرات في الأسعار، وزيادة رؤوس أموالهم بشكل كبير وزيادة تعرضهم للأسواق المرغوبة.

يمكن استخدام الرافعة المالية عند الشراء بالهامش، كما ذكرنا سابقًا، أو عند شراء العقود الآجلة والخيارات . ويمكن استخدامه أيضًا للصناديق المتداولة في البورصة التي تستخدم الرافعة المالية لتغيير أدائها ولتداول المشتقات.

إيجابيات وسلبيات

ببساطة، يمكن للرافعة المالية في سوق الأوراق المالية أن تزيد من عائد الاستثمار كلما ارتفع سعر الأسهم (عند الشراء). وفي الوقت نفسه، يمكن أيضًا أن تزيد الخسارة إذا حدث البديل. على سبيل المثال، إذا اشترى المتداول سهمًا بقيمة 100 دولار باستخدام 50 دولارًا من جيبه الخاص و50 دولارًا باستخدام الرافعة المالية، فإن زيادة السعر إلى 150 دولارًا للسهم تعني عائدًا بنسبة 100٪ للمتداول (بعد بيع السهم وإعادة الأموال المقترضة). ومع ذلك، إذا انخفض السعر إلى 50 دولارًا، فبدلاً من خسارة 50 دولارًا فقط إذا اشترى المتداول باستخدام الأموال النقدية المتوفرة فقط، فإنه سيخسر 100٪ إذا تم استخدام الرافعة المالية.

إحدى فوائد استخدام الرافعة المالية عند التداول في سوق الأوراق المالية هو أنها يمكن أن تأتي بدون التزامات فائدة أو عمولة على الرغم من أنها لا تزال اقتراضًا. وهذا يمنح المتداول حرية استخدام “القرض” بأي شكل من الأشكال عند التداول.

الشيء الجيد الآخر في التداول بالرافعة المالية هو أنه يزيد من مبلغ المال الذي يمكن للمتداول استخدامه للاستثمار في أسواق مختلفة. يمكن للمتداولين ذوي الرافعة المالية أيضًا زيادة أرباحهم من الصفقات المربحة والحصول على استثمارات قد تكون باهظة الثمن أو مرموقة عند استهدافها باستخدام النقد المتاح فقط.