La volatilité implicite joue un rôle essentiel dans la fixation du prix des options, et la compréhension de sa dynamique est cruciale pour les traders d’options chevronnés. La volatilité implicite reflète les attentes du marché concernant les mouvements de prix futurs de l’actif sous-jacent et peut avoir un impact significatif sur les primes d’options. Dans cette leçon, nous allons approfondir le concept de volatilité implicite et ses implications pour la fixation du prix des options.
Volatilité implicite et évaluation des options
- Définition de la volatilité implicite
- IV et prime d’option
- Volatilité historique et implicite
- IV Rang et percentile
- VIX (indice de volatilité)
- Impact sur les stratégies d’options
Définition de la volatilité implicite
La volatilité implicite (IV) est une mesure des attentes du marché concernant la volatilité future du prix de l’actif sous-jacent. Elle est impliquée par les prix actuels des options et représente le consensus du marché sur les fluctuations potentielles des prix.
IV et prime d’option
La volatilité implicite influence directement le prix des contrats d’options. Une volatilité implicite élevée se traduit par des primes d’options plus élevées, tandis qu’une volatilité implicite faible se traduit par des primes plus basses. Les traders doivent tenir compte de la volatilité implicite lorsqu’ils évaluent des stratégies d’options.
Volatilité historique et implicite
La volatilité implicite influence directement le prix des contrats d’options. Une volatilité implicite élevée se traduit par des primes d’options plus élevées, tandis qu’une volatilité implicite faible se traduit par des primes plus basses. Les traders doivent tenir compte de la volatilité implicite lorsqu’ils évaluent des stratégies d’options.
IV Rang et percentile
Le rang IV et le percentile sont des mesures utilisées pour évaluer la position de la volatilité implicite par rapport à sa fourchette historique. Ces mesures permettent de savoir si les options sont relativement chères ou peu chères
VIX (indice de volatilité)
Le rang IV et le percentile sont des mesures utilisées pour évaluer la position de la volatilité implicite par rapport à sa fourchette historique. Ces mesures permettent de savoir si les options sont relativement chères ou peu chères
Impact sur les stratégies d’options
La volatilité implicite influe sur le choix des stratégies d’options. Les environnements à forte volatilité implicite peuvent favoriser les stratégies qui tirent profit de la vente d’options surévaluées, telles que les condors de fer ou les spreads de crédit. Les environnements à faible volatilité implicite peuvent mieux convenir aux stratégies qui impliquent l’achat d’options, comme les straddles ou les strangles.
Quelle est la prochaine étape ?
Félicitations pour avoir terminé la leçon 3 sur 5 ! Mais ne vous arrêtez pas là : il y a encore beaucoup à apprendre.
